Κατοχύρωση κερδών, Ιρλανδία και Goldman ανακόπτουν την προέλαση των long στο ΧΑ που στοχεύει στις 1700 μον. - Κινήσεις από BofA, Goldman, Citi, στις τράπεζες - Στις 746 μ.β. το spread
02/02/11 - 16:59
(upd7)Σημάδια σταθεροποίησης και κατοχύρωσης μερικών κερδών έδειξε το ΧΑ το οποίο έκλεισε στις 1664 μονάδες με οριακή άνοδο και τζίρο που υπερβαίνει τα 222 εκατ ευρώ και όγκο 107 εκατ μετοχές.
Οι τράπεζες αποτελούν το κλειδί της επαφής με τις 1.700 μονάδες που μπορεί να θεωρηθεί ο στόχο της αγοράς αν τελικώς το επιτρέψουν οι συνθήκες. Σήμερα αφορμή για τις ελεγχόμενες ρευστοποιήσεις της αγοράς και την προσωρινή παύση της προέλασης των long ήταν τόσο η έκθεση υποβάθμισης των ελληνικών τραπεζών από την Goldman Sachs όσο και η αναμενόμενη υποβάθμιση της Ιρλανδικής οικονομίας από την S&P.
Ωστόσο θα πρέπει να σημειωθεί ότι το γενικότερο κλίμα τροφοδοτείται από τις προσδοκίες ότι θα βρεθεί μια ουσιαστική λύση για το πρόβλημα χρέους της Ελλάδος μέσω επαναγοράς ομολόγων ή ενεργοποίησης του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Σήμερα πάντως από τα πλέον αξιοσημείωτα ήταν οι μεγάλες κινήσεις των ξένων στην αγορά και ειδικά στις τράπεζες, ωστόσο οι εντολές αγοράς και πώλησης ήταν μοιρασμένες....
Ιδιαίτερα επιθετικές οι εντολές των ξένων αφού η Goldman Sachs έχει κάνει κίνηση 1 εκατ μετοχών στην Εθνική, διατηρώντας παράλληλα σταθερή την τιμή στόχο της μετοχής, με βάση την έκθεση της . Επίσης κινήσεις έχουν πραγματοποιήσει στην Εθνική, η Bank of America me 450 χιλ η Citigroup με 140 χιλ και η Cheuvreux με 100 χιλ.
Στην Alpha bank σημαντικές εντολές έχουν εκτελέσει η Bank of America Merill Lynch με 600 χιλ, η Credit Suisse 170 χιλ και η Deutsche Bank με 140 χιλ. Στην Eurobank εντυπωσιακή κίνηση 1,7 εκατ μετοχών από την Citigroup εντολή αγοράς. Στην Πειραιώς η Bank of America 700 χιλ και η Deutsche Bank με 200 χιλ μετοχές. Με βάση πληροφορίες, λόγω short covering, δηλαδή κλείσιμο short θέσεων, και επιθετικών αγορών από funds που χαρακτηρίζονται ως "fast money" καταγράφεται εντυπωσιακή δυναμική στο ΧΑ τις τελευταίες ημέρες αλλά ζητούμενο είναι η συνέχεια.
Όλες οι ενδείξεις δείχνουν ότι το ΧΑ θα συνεχίσει προς την ζώνη των 1700 με 1750 μονάδων αν το απιτρέψουν οι συνθήκες καθώς η άνοδος των τελευταίκων ημερών ήταν εντυπωσιακή.
Γενικά επικρατεί ένα καλύτερο κλίμα στην αγορά παρά τις προσπάθειες κατοχύρωσης κερδών σήμερα και προφανώς καταγράφεται στις 3 πιο καίριες αγορές χρηματιστήριο που κινείται ανοδικά, στα ομόλογα όπου τα spreads κλείνουν θέσεις και στο συνάλλαγμα όπου το ευρώ ανατιμάται κοντά στα 1,38 δολάρια και στοχεύει και στα 1,40 δολάρια… Αν και το ευρώ επηρεάστηκε από την ιρλανδική υποβάθμιση, διατηρείται το θετικό κλίμα μετά και τη νέα επιτυχημένη δημοπρασία 6μηνων και 12μηνων εντόκων γραμματίων από την Πορτογαλία με μικρότερο επιτόκιο σε σχέση με την προηγούμενη έκδοση. Για τα εξάμηνα έντοκα γραμμάτια ύψους 455 εκατ. ευρώ η απόδοση διαμορφώθηκε στο 2,984%, ξεκάθαρα πτωτικά σε σύγκριση με το 3,686% της αμέσως προηγούμενης αντίστοιχης δημοπρασίας. Αντίστοιχα, για τα δωδεκάμηνα έντοκα γραμμάτια η απόδοση μειώθηκε σε 3,71% (από 4,029%).
Στο χρηματιστήριο ο τραπεζικός κλάδος στηρίζει το δείκτη με ένα εντυπωσιακό ριμπάουντ.
Η Εθνική πέριξ των 7,6 ευρώ και όπως έχει τονισθεί μια αποφασιστική διάσπαση των 8 ευρώ θα ακυρώσει πλέον την πτωτική τάση στην μετοχή και την καθιστά ανοδική. Ωστόσο σήμερα καταγράφονται απώλειες....
Εντυπωσιακή η αντίδραση για μια ακόμη μέρα στην Alpha bank στα 4,75 ευρώ με άνοδο 0,5%. Νωρίτερα είδε και τα 5 ευρώ και βεβαίως ο χρηματιστηριακός συνοδοιπόρος της η Eurobank που επίσης βρέθηκε πάνω από τα 5 ευρώ.
Η Goldman Sachs μείωσε την τιμή στόχο για την Eurobank στα 4,50 από τα 4,80 ευρώ και για την Alpha Bank στα 4,50 από τα 4,90 ευρώ.
Οι διοικήσεις των Alpha και Eurobank διαψεύδουν τα σενάρια για deal και για σχέδια για αυξήσεις κεφαλαίου. Ωστόσο προκαλεί μεγάλη απορία η σύμπλευση με χρηματιστηριακούς όρους των δύο τραπεζών.
Η συμπεριφορά αυτή χρήζει μεγάλης προσοχής και στενής παρακολούθησης. Παράλληλα, στη Eurobank έχουν διακινηθεί τρία πακέτα, ένα των 200 χιλ. τμχ στην τιμή των 5 ευρώ, ένα των 125 χιλ. τμχ στην τιμή των 4,95 ευρώ και ένα τρίτο των 100 χιλ. τμχ στην τιμή των 4,90 ευρώ.
Η Proton bank μετά τις διοικητικές και μετοχικές αλλαγές καταγράφει ένα ράλι σε δύο μέρες πάνω από 35% και πλησιάζει η μετοχή το 1 ευρώ.
Η Πειραιώς πιέζεται στα 1,70 ευρώ, με πτώση 3,4% αν και δείχνει σημαντικές στηρίξεις στα τρέχοντα επίπεδα, δείγμα ότι η συμπεριφορά της μετοχής είναι καλή μετά την επιτυχημένη αύξηση κεφαλαίου.
Η Marfin που υλοποιεί αύξηση κεφαλαίου βρίσκεται στην ζώνη των 1,12 ευρώ κινείται σταθεροποιητικά ενώ το δικαίωμα στα 0,04 ευρώ ανοδικά +33,3% και βεβαίως μεγάλη κινητικότητα στις συναλλαγές.
Μετά την πτώση η άνοδος στα spreads των ομολόγων Στις 746 μονάδες βάσης έχει υποχωρήσει το spread από χθεσινό κλείσιμο 772 μονάδων βάσης. Οι επιλεκτικές αγορές συνεχίζονται αλλά ο όγκος παραμένει χαμηλός μόλις 55 εκατ. Κατά βάση μικρές αγορές έχουν πραγματοποιήσει ελληνικές τράπεζες ή τράπεζες της αλλοδαπής που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα.
Να σημειωθεί ότι αρχικά είχε υποχωρήσει το spread έως τις 737 μονάδες βάσης για να αναρριχηθεί εκ νέου στις 746 μονάδες βάσης.
Όλες οι ενδείξεις δείχνουν ότι μπορεί να υποχωρήσει έως τις 700 με 680 μονάδες βάσης αν το επιτρέψουν οι συνθήκες....
Το ίδιο θετικό κλίμα επικρατεί και στα CDS στα παράγωγα των ομολόγων που υποχωρούν. Στην Ελλάδα 800 μονάδες βάσης, Πορτογαλία 405 μονάδες βάσης, Ισπανία 220 μονάδες βάσης και Ιρλανδία 570 μονάδες βάσης.
www.bankingnews.gr
