Το 6μηνο σχέδιο Paulson για τα ελληνικά ομόλογα ή αλλιώς πως σορτάρουν με θέση 2-3 δισ δολ.


10/02/10 - 07:16

Με περίπου 2 με 3 δις δολάρια σορταρισμένα στα ελληνικά ομόλογα και με μια αξιοσημείωτη θέση στα CDS το fund Paulson καλείται να διαχειριστεί την τρέχουσα κατάσταση ώστε να διατηρήσει τα υψηλά κέρδη και να μην εγκλωβιστεί σε περίπτωση πραγματικής αλλαγής τάσης στο spread και τα ομόλογα.


To fund Paulson δάνεισε ρευστότητα σε διάφορους επενδυτικές και επενδυτικές τράπεζες δανειζόμενο ελληνικά ομόλογα τα οποία εν συνεχεία έχει πωλήσει σορτάροντας έτσι με αυτό τον τρόπο την αγορά και κερδίζοντας από το άνοιγμα του spread.
Ταυτόχρονα έχει λάβει αξιόλογη θέση στα CDS στο ασφάλιστρο έναντι ρίσκου χώρας κερδίζοντας λόγω της αύξησης του ρίσκου της Ελλάδος.
Όμως τα ομόλογα που έχει δανεισθεί το fund Paulson έναντι ρευστότητας θα πρέπει να επιστραφούν σε περίπου 2 με 3 μήνες.
Η έκθεση ύψους 2 με 3 δις δολάρια στα ελληνικά ομόλογα έχει διάρκεια 6 μηνών και πλησιάζουν στις λήξεις τους και είτε πρέπει να επιστραφούν ώστε να πάρει πίσω την ρευστότητα που έχει χορηγήσει είτε να ανανεωθούν.
Το τελευταίο χρονικό διάστημα πάντως με βάση πληροφορίες το fund Paulson κατάφερε να μειώνει σε κάποιο βαθμό την έκθεση σε ελληνικά ομόλογα και στα CDS.
Πάντως αν ξαφνικά αλλάξει η τάση και υπάρξει μεγάλη αποκλιμάκωση του spread αν και στις 280 μ.β. φαίνεται ότι υπάρχει ένα πολύ κρίσιμο τεχνικό σημείο πολλά hedge funds θα εγκλωβιστούν καθώς διατηρούν μεγάλες ανοικτές short θέσεις τόσο στα ομόλογα όσο και στα CDS.
Συνολικά η έκθεση φθάνει τα 4,5 με 5 δις δολάρια.

www.bankingnews.gr