Κλονίζεται η αγορά ομολόγων σε ιστορικά ρεκόρ το spread στις 510 μ.β. και η απόδοση στο 8,20% - Απώλειες 1,3% στο ΧΑ

21/04/10 - 17:13

(upd8)Στο σημείο μηδέν βρίσκεται το χρηματιστήριο τα ομόλογα και η οικονομία. Η αγορά βρίσκεται σε διαδικασία αποσύνθεσης ωστόσο ενώ στα ομόλογα η κατάσταση έχει καταστεί πλέον επικίνδυνη, στο ΧΑ μπορεί να υποχωρεί αλλά ορισμένοι ξένοι αγοράζουν επιλεκτικά προντάροντας στην βραχύβια άνοδο του χρηματιστηρίου όταν η Ελλάδα υποβάλλει αίτημα προσφυγής στο ΔΝΤ-ΕΕ. Οι επενδυτές στην Ελλάδα τηρούν στάση αναμονής καθώς προφανέστατα μετρούν αντίστροφα για την ενεργοποίηση του μηχανισμού στήριξης.
Στα ομόλογα με πολύ περιορισμένο όγκο καταγράφονται νέα ιστορικά υψηλά με το spread στις 510 μονάδες βάσης όπου και έκλεισε ενώ το υψηλό ημέρας στις 525 μονάδες βάσης.
Η κατάσταση πλέον έχει καταστεί μη ελέγξιμη καθώς οι αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων έχουν αγγίξει τα επίπεδα του 8,30% με 8,40%. Το αξιοσημείωτο είναι ότι 2-3 ξένες τράπεζες ορίζουν την τύχη μιας αγοράς των 300 δισ ευρώ που είναι η ελληνική αγορά ομολόγων.
Οι επενδυτές αυξάνουν δραματικά τα spread στην Ελλάδα πάνω από τις 500 μ.β. τεστάροντας την ΕΕ και το ΔΝΤ για την ύπαρξη ή μη μηχανισμού στήριξης για την Ελλάδα. Σε έκθεση της η ιταλική τράπεζα UniCredit αναφέρει ότι οι αγορές αυτήν την περίοδο τεστάρουν αν όντως υπάρχει μηχανισμός και αντιδρουν βίαια. Είναι ξεκάθαρο ότι στην αγορά ομολόγων με ελάχιστους όγκους παρατηρείται εντυπωσιακή αύξηση του spread καταδεικνύοντας ότι επενδυτικές τράπεζες και hedge fund θέλουν να τεστάρουν άν "μπλοφάρουν" η ΕΕ και το ΔΝΤ

Οι αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων έφθασαν αισίως στο 8,20%.
Στο χρηματιστήριο εκδηλώνονται πωλήσεις με τον δείκτη να υποχωρεί 1,3% απόρροια και της έκρυθμης κατάστασης στα ομόλογα.
Η Alpha bank δέχθηκε πιέσεις μετά την χθεσινή μεγάλη αντίδραση της μετοχής. Ο τίτλος έκλεισε με απώλειες 5% περίπου ενώ και η Εθνική πιέζεται με απώλειες περίπου 3%.
Αυξημένες οι πιέσεις σε Eurobank και Πειραιώς που συνεχίζουν να υποχωρούν.
Σε ορισμένα dealing rooms τραπεζών και ΑΧΕ αναφέρουν ότι υπάρχουν πληροφορίες ή φήμες ότι η Morgan Stanley αγοράζει διακριτικά τράπεζες ενώ σε ανάλογη κατεύθυνση κινείται και η Goldman Sachs. Πάντως είναι παράδοξο η Morgan Stanley να πουλάει μαζικά ομόλογα και να αγοράζει επιλεκτικά μετοχές στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η πληροφορία δεν έχει επιβεβαιωθεί ωστόσο αποτελεί απορία οι τράπεζες που σορτάρουν την αγορά στα ομόλογα να θέλουν να αγοράσουν ή αγοράζουν ΧΑ και τραπεζικές μετοχές. Οι επόμενες μέρες είναι κρίσιμες και οι επενδυτές περιμένουν την υπαγωγή της χώρας στον μηχανισμό στήριξης προσβλέποντας σε μια άνοδο του χρηματιστηρίου.
Άνοδος θα υπάρξει όταν η Ελλάδα επίσημα ανακοινώσει ότι προσφεύγει στο ΔΝΤ. Εκτιμάται ότι το ΧΑ μπορεί να ενισχυθεί από 5% έως 10%.

Πέτρος Λεωτσάκος
news@bankingnews.gr