Arbitrage και Mellon πιέζουν τα δικαιώματα ΕΤΕ, Deutsche και Citigroup αγοράζουν - J P Morgan και Goldman ρίχνουν το spread στα ομόλογα στις 783 μ.β. το spread - Στα 1,3740 δολ το ευρώ01/10/10 - 14:09
(upd5)Οι αυξήσεις κεφαλαίου συνεχίζουν να επιδρούν στην χρηματιστηριακή αγορά η οποία καταγράφει απώλειες και κινείται μεταξύ 1455 και 1465 μονάδων. Στον αντίποδα οι αξιόλογες αγορές ελληνικών ομολόγων από ξένους συμβάλλουν στην μείωση των spreads στις 783 μονάδες βάσης που αποτελεί μια προφανώς πολύ θετική εξέλιξη.
Στο ΧΑ και στα δικαιώματα της Εθνικής η υπερκινητικότητα συνεχίζεται.
Μέχρι τώρα έχουν διακινηθεί 235 εκατ δικαιώματα εκ των οποίων πάνω από 35 εκατ έχουν αγοραστεί από τους αναδόχους μόλις δηλαδή 2,5% σε σύνολο 1,2 δις δικαιωμάτων. Η συντριπτική πλειοψηφία των δικαιωμάτων πάντως έχει διακινηθεί από τους μετόχους.
Ενδεικτικά σήμερα έχουν διακινηθεί 35 εκατ δικαιώματα και προφανώς έπεται συνέχεια. Σήμερα η Deutsche bank παρενέβη αγοράζοντας πάνω από 1 εκατ δικαιώματα στο ΕΤΕΔ δηλαδή το δικαίωμα της αύξησης και περίπου 100 χιλ στα δικαιώματα του ομολογιακού.
Η Citigroup αγόρασε 2,65 εκατ δικαιώματα του ομολογιακού και 1,5 εκατ η Goldman Sachs.
Τα δικαιώματα της ΕΤΕ σήμερα κινούνται πτωτικά ελεγχόλμενα έως τώρα ένδειξη ότι η πίεση που είχε ασκηθεί δεν έχει εντονωθεί ακόμη απόρροια τόσο των φαινομένων arbitrage όσο και του γεγονότος ότι η Bank of New York Mellon συνεχίζει να πουλάει δικαιώματα που έχει αποκτήσει ως θεματοφύλακας των ADRs στις ΗΠΑ. Μέχρι χθες είχε ρευστοποιήσει 35 εκατ σε σύνολο 62 εκατ δικαιωμάτων που κατέχει ενώ σήμερα πούλησε περίπου 10-12 εκατ δικαιώματα. Τα δικαιώματα της Εθνικής υποχωρούν κατά 3% στα 0,35 ευρώ της αύξησης και 0,64 ευρώ του ομολογιακού.
Η μετοχή της Εθνικής τράπεζας λίγο κάτω από τα 7,10 ευρώ στα 7,06 ευρώ με την Citigroup να αγοράζει 600 χιλ μετοχές ενώ κίνηση με 400 χιλ μετοχές πραγματοποίησε και η Bank of America Merrill Lynch. Πάντως η μετοχή της Εθνικής μπορεί να χαρακτηρισθεί υπερπουλημένη καθώς η τράπεζα διαθέτει περί τα 9 δις ευρώ κεφάλαια.
Σταθεροποιητικά κινείται το δικαίωμα της Κύπρου ενώ πτωτικά η μετοχή στα 3,60 ευρώ περίπου. Από τις τραπεζικές μετοχές αξιοσημείωτη η πτώση του ΤΤ -4% καθώς λόγω της προσφοράς της Πειραιώς έχει ανατιμηθεί σημαντικά. Μετά την απόσυρση της πρότασης είναι προφανές ότι κάποιοι παίρνουν κέρδη.
Η μετοχή έσπασε το φράγμα των 4 ευρώ.
Η κινητικότητα στο ΧΑ συνεχίζεται ενώ σημειώνεται ότι την ερχόμενη Τρίτη 5 Οκτωβρίου ολοκληρώνεται το δικαίωμα της αύξησης κεφαλαίου της Εθνικής.
Με βάση ενδείξεις το ΕΤΕΔ με βάση ένα καλό σενάριο ίσως κινηθεί μεταξύ 0,38 με 0,40 ευρώ και το ΕΤΕ02 προς τα 0,68 με 0,70 ευρώ. Με βάση ένα αρνητικό σενάριο μπορφεί να φθάσει έως τα 0,30 ευρώ και το ομολογιακό στα 0,60 ευρώ.
Όσον αφορά την αγορά συναλλάγματος το ευρώ σημείωσε νέο άλμα στα 1,3750 δολάρια και με βάση ενδείξεις εφόσον διασπάστηκαν options στα επίπεδα των 1,3710 δολ ίσως κινηθεί υψηλότερα 1,3780 δολ. Ωστόσο το ευρώ είναι υπεραγορασμένο και είναι πιθανή μια διόρθωση του.
Στα ομόλογα τα spreads υποχωρούν καθώς συνεχίζονται οι επιλεκτικές αγορές ελληνικών ομολόγων. Το spread στις 783 μονάδες βάσης ενώ τα CDS στις 790 μονάδες βάσης στην Ελλάδα 465 μ.β. στην Ιρλανδία και 425 μονάδες στην Πορτογαλία. Ξένες τράπεζες όπως η Goldman Sachs και η J P Morgan αγοράζουν ελληνικά ομόλογα συμβάλλοντας στην σημαντική μείωση του spread.
www.bankingnews.gr
