Τι έδειξε το 9μηνο των τραπεζών; Ιστορικές ζημίες 445 εκατ. ρεκόρ προβλέψεων 5 δισ αλλά ισχυρά κεφάλαια 34 δισ ευρώ01/12/10 - 07:29
Στα 739 εκατ ευρώ διαμορφώθηκαν τα ενοποιημένα μετά φόρων και έκτακτης φορολογίας κέρδη των μεγαλύτερων ελληνικών τραπεζών στο 9μηνο του 2010 καταγράφοντας πτώση 67,3%.
Αν συμπεριληφθούν και οι άλλες τράπεζες τότε ο κλάδος σημείωσε ζημία 455 εκατ ευρώ που προφανώς αποτελεί και την χειρότερη επίδοση στην ιστορία του. Οι συνολικές προβλέψεις για επισφαλή δάνεια στα 5 δις ευρώ στο 9μηνο ενώ τα κέρδη από το εξωτερικό 573 εκατ εκ των οποίων τα 369 εκατ από την Τουρκία.
Επίσης οι καταθέσεις μειώθηκαν ωστόσο στο γ΄ τρίμηνο υπήρξε βελτίωση των καταθέσεων από το εξωτερικό ενθαρρυντικό στοιχείο αυτό.
Η πιστωτική επέκταση έχει φθάσει στο 1% στο ναδίρ ενώ η κεφαλαιακή βάση των τραπεζών έχει ενισχυθεί.
Οι τράπεζες διαθέτουν συνολικά 34 δις ευρώ κεφάλαια και 53 δις ευρώ ομόλογα του ελληνικού δημοσίου.
Ποιο είναι το συμπέρασμα από όλα αυτά οι ελληνικές τράπεζες δέχθηκαν ισχυρούς κραδασμούς, οι κυπριακές τα πήγαν καλύτερα και η Finansbank άριστα.
Το 2010 θα καταγραφεί ως η χειρότερη χρονιά για τις τράπεζες, ωστόσο λόγω υψηλών προβλέψεων δεν είναι σαφές αν και το 2011 αναδειχθεί ακόμη χειρότερη χρονιά σε σχέση με το 2010.
(Στο πίνακα που παραθέτουμε παρουσιάζουμε τις πληροφορίες του
www.bankingnews.gr ώστε να καταδειχθεί αν ήμασταν εντός ή εκτός στόχων)
Ανάλυση κατά τράπεζα Εθνική στήριξη από Finansbank Ξεκινώντας από το συμπέρασμα τα αποτελέσματα 9μήνου της Εθνικής κατέδειξαν ότι ο ισολογισμός σταθεροποιείται. Με τις απαραίτητες διορθωτικές κινήσεις στο χαρτοφυλάκιο ομολόγων όπου μεταφέρθηκαν κατά βάση στα HTM και LaR σε χαρτοφυλάκια που δεν αποτιμώνται και βεβαίως της μεγάλης και επιτυχημένης κεφαλαιακής ενίσχυσης των 1,8 δις ευρώ τα κεφάλαια έχουν καταστεί ισχυρά.
Σημειώνεται ότι η τράπεζα λόγω κυρίως των ομολόγων είδε να μειώνονται τα κεφάλαια της κατά 1,1 δις ευρώ διόλου μικρό ποσό.
Η ζημία από την Ελλάδα μειώνεται ενώ πολύ εντυπωσιακό το στοιχείο ότι οι καταθέσεις στην Τουρκία αυξάνονται μετριάζοντας την μείωση των καταθέσεων σε ενοποιημένη βάση.
Στο εξωτερικό και ειδικά η Finansbank πηγαίνει αρκετά καλά τάση που καταγράφηκε τόσο στο τελικό αποτέλεσμα όσο και στις καταθέσεις.
Ποια είναι τα 10 βασικά στοιχεία της λογιστικής κατάστασης 9μήνου της Εθνικής τράπεζας;
1)Τα κέρδη που συνολικά διαμορφώθηκαν στα 259 εκατ ευρώ προήλθαν ζημία 181 εκατ ευρώ από την Ελλάδα. Η πραγματική ζημία ήταν 88 εκατ αλλά προστίθεται και ο έκτακτος φόρος.
Από τα Βαλκάνια κέρδη 84 εκατ και από την Τουρκία κέρδη 369 εκατ ευρώ.
2)Η Ελλάδα εμφάνισε ζημία από χρηματοοικονομικά 372 εκατ ευρώ.
Τα συνολικά έσοδα μειώθηκαν 25% στα 1,832 δις ευρώ.
3)Οι συνολικές προβλέψεις στα 991 εκατ ευρώ εκ των οποίων 725 εκατ ευρώ Ελλάδα, 131 εκατ Βαλκάνια και 111 εκατ Τουρκία.
4)Οι συνολικές σωρευμένες προβλέψεις στα 3,337 δις ευρώ.
5)Η Εθνική έχει δανεισθεί από την ΕΚΤ 22,8 δις ευρώ μειώθηκε η εξάρτηση δηλαδή κατά 2 δις ευρώ από την ΕΚΤ.
6)Το χαρτοφυλάκιο ομολόγων σταθερό στα 20,2 δις ευρώ. Ωστόσο έχει υπάρξει μια ριζική αναδιάρθρωση. Τα HTM και Lar στα 17,9 δις ευρώ το AFS στα 1,4 δις ευρώ και το trading στα 0,9 δις ευρώ.
Τα ομόλογα Ευρώπης 0,9 δις ευρώ Τουρκίας 3,4 δις ευρώ.
7)Με δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 14,1% η Εθνική κατέχει μια από τις καλύτερε επιδόσεις στην Ευρώπη, βρίσκεται στην 7η θέση που προφανώς την καταστούν σε περίοπτη θέση όσον αφορά την κεφαλαιακή της επάρκεια.
8)Από τις χώρες των Βαλκανίων η Βουλγαρία αποτελεί την ατμομηχανή της τράπεζας σημειώθηκαν κέρδη 41 εκατ ενώ οι προβλέψεις στα 97 εκατ.
Ακολούθησαν η Ρουμανία με 143 εκατ κέρδη , η FYROM με 7 εκατ, η Κύπρος με 5 εκατ η Σερβία με 4 εκατ και η Αλβανία με 2 εκατ ευρώ.
9)Στις καταθέσεις η μεγάλη έκπληξη προέρχεται από την Τουρκία.
Οι καταθέσεις στην Ελλάδα ήταν το 2009 στα 57,11 δις ευρώ για να υποχωρήσουν στο 9μηνο του 2010 στα 54,136 δις ευρώ.
Ενώ καταγράφεται μείωση 3 δις ευρώ στην Τουρκία σημειώνεται αύξηση 3,1 δις ευρώ. Διαμορφώνονται στα 10,414 δις ευρώ σε σχέση με τα 7,308 δις ευρώ.
10) Η Εθνική με 123,5 δις ευρώ ενεργητικό πορεύεται σε ένα προφανώς αβέβαιο οικονομικό ελληνικό περιβάλλον αλλά τουλάχιστον ως τράπεζα είναι θωρακισμένη που θα της επιτρέψουν να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις και τους κραδασμούς….
Εurobank σταθεροποιείται Στα 60 εκατ ευρώ διαμορφώθηκαν τα ενοποιημένα μετά φόρων και έκτακτης φορολογίας κέρδη της Eurobank στο 9μηνο του 2010 σε σχέση με τα 280 εκατ ευρώ στο 9μηνο του 2009.
Το βασικό συμπέρασμα είναι ότι η τράπεζα επιδεικνύει σταθερότητα, διαθέτει ισχυρά κεφάλαια, στηρίζεται στα έκτακτα κέρδη ενώ ταυτόχρονα διενέργησε προβλέψεις πάνω από 1 δις ευρώ στα 1,022 δις ευρώ συγκεκριμένα.
Επίσης στο εξωτερικό σταδιακά βελτιώνει τις επιδόσεις της, οι καταθέσεις μειώθηκαν μεν στην Ελλάδα αλλά αυξήθηκαν στο εξωτερικό.
Κωδικοποιώντας τα αποτελέσματα 10 είναι τα βασικά σημεία που χρήζουν προσοχής.
1)Τα καθαρά έσοδα από τόκους λόγω επανατιμολόγσης δανείων και ομολόγων διατηρήθηκαν στα 1,7 δις ευρώ. Το ίδιο ισχύει και για την νέα Ευρώπη.
2)Πολύ υψηλή η συμμετοχή των εκτάκτων κερδών από ομόλογα και επενδυτικούς τίτλους κοντά στα 140 εκατ ευρώ.
3) Η τράπεζα έχει δανεισθεί από την ΕΚΤ 20 δις ευρώ ενώ διαθέτει και γραμμές 4,5 δις ευρώ. Το 2011 λήγουν ομόλογα της τράπεζας 2,4 δις ευρώ που μπορούν να ανανεωθούν χωρίς πρόβλημα.
4)Το χαρτοφυλάκιο ελληνικών ομολόγων διαμορφώνεται στα 7 δις ευρώ.
5)Στα 43,5 δις ευρώ οι καταθέσεις. Στην Ελλάδα σε ετησιοποιημένη βάση μειώθηκαν 5 δις ευρώ στα 32,7 δις ευρώ από 37,8 δις ευρώ στο 9μηνο του 2009.
Στην Νέα Ευρώπη οι καταθέσεις στα 10,8 δις ευρώ από 9,6 δις ευρώ στο 9μηνο του 2009.
6)Οι προβλέψεις στα 1,022 δις ευρώ εκ των οποίων 679 εκατ από το retail, 280 εκατ από την Νέα Ευρώπη και 61,7 εκατ από το corporate.
7)Tα NPLs στα 4,136 δις στα 1,388 δις τα καταναλωτικά, 651 εκατ τα στεγαστικά και 2,097 δις στα επιχειρηματικά.
8)Τα δάνεια εμφάνισαν ελαφρώς πτωτική πορεία αλλά διαφαίνεται ότι η κατάσταση θα σταθεροποιηθεί σε αυτά τα επίπεδα ή περίπου κοντά σε αυτά τα επίπεδα.
9)Ο ρυθμός αύξησης των καθυστερήσεων επί των δανείων στο 3,3% στην Πολωνία, 14,3% στην Ρουμανία 11,6% στην Βουλγαρία, 6,6% στην Σερβία, και 29% στην Ουκρανία.
10)Σε επίπεδο κερδών από την Νέα Ευρώπη 19 εκατ εκ των οποίων 4 εκατ στο α΄ τρίμηνο 7 εκατ στο β΄και 8 εκατ στο γ΄ τρίμηνο.
Κατά χώρα σε 9μηνιαία βάση Πολωνία -25,8 εκατ, Ρουμανία +13,9 εκατ , Βουλγαρία 7,4 εκατ , Σερβία +16,3 εκατ Κύπρος 21,7 εκατ , Ουκρανία ζημία 27,3 εκατ και Τουρκία 13,1 εκατ ευρώ.
Alpha παραμένει επαρκής κεφαλαιακά Στα 75,5 εκατ ευρώ διαμορφώθηκαν τα ενοποιημένα μετά φόρων κέρδη της Alpha bank στο 9μηνο του 2010 σημειώνοντας πτώση 78,1% σε σχέση με τα 344,7 εκατ ευρώ στο 9μηνο του 2009.
Αν σταχυολογηθούν τα βασικότερα στοιχεία του 9μήνου προκύπτει ότι
1)Η Alpha Bank είναι επαρκής κεφαλαιακά , με τον Δείκτη Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων σχεδόν στο 9% και με τον δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας να ανέρχεται σε 13,1%.
Τα συνολικά κεφάλαια στα 5,77 δις ευρώ εκ των οποίων 940 εκατ οι προνομιούχες, 4,059 δις ευρώ τα καθαρά κεφάλαια της τράπεζας, το goodwill 191 εκατ και τα υβριδικά 568 εκατ ευρώ.
Ο όμιλος της Alpha bank και με την Βασιλεία ΙΙΙ ανταπεξέρχεται και διαθέτει δείκτη βασικών ιδίων κεφαλαίων στο 8,6%.
2) Η τράπεζα διαθέτει ισορροπημένη ρευστότητα που επιτρέπει τη μείωση της χρηματοδοτήσεώς από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) σε 13,9 δισ., με περιθώριο αντλήσεως περαιτέρω κεφαλαίων από την ΕΚΤ πάνω από Ευρώ 3 δισ.
Για τα 13,9 δις ευρώ η τράπεζα έχει καταθέσει εγγυήσεις 17 δις ευρώ εκ των οποίων 4,6 δις ομόλογα, 2,7 δις καλυμμένες ομολογίες, 1,8 δις τιτλοποιήσεις, 2 δις ευρώ επιχειρηματικά δάνεια κ.α.
Η Alpha bank προχώρησε σε μεθοδευμένη μείωση του δανειακού χαρτοφυλακίου σε 52 δισ. στο τέλος Σεπτεμβρίου, από ώ 53,3 δισ. στο τέλος Ιουνίου. Η ενέργεια αυτή έγινε σε συνέχεια παρόμοιας πρωτοβουλίας για μείωση του χαρτοφυλακίου των ομολόγων μας κατά 1,4 δισ. το δεύτερο τρίμηνο του 2010.
Επίσης, τον Ιούλιο και Νοέμβριο του 2010, πραγματοποίησε η τράπεζα δύο εκδόσεις καλυμμένων ομολογιών ύψους 1 δισ. και
500 εκατ. αντιστοίχως, ενισχύοντας το συνολικό απόθεμα των τίτλων αναχρηματοδοτούμενων από την ΕΚΤ σε
17 δισ. με το περιθώριο αντλήσεως περαιτέρω κεφαλαίων από την ΕΚΤ να ανέρχεται σε πάνω από 3 δισ..
3)Στοχευμένη μείωση της μοχλεύσεως του ισολογισμού, μέσω μειώσεως του δανειακού χαρτοφυλακίου κατά Ευρώ 1,3 δισ. το τρίτο τρίμηνο σε
52 δισ., που αναλογεί σε 2,4% των δανείων. Ο δείκτης μόχλευσης ανέρχεται στο 17πλάσιο του ενεργητικού.
4)Οι επενδύσεις σε Ελληνικά Ομόλογα ανήλθαν σε 3,7 δισ. εκ των οποίων η πλειοψηφία βρίσκεται σε HTM δηλαδή σε χαρτοφυλάκια που αποτιμούνται με βάση την τιμή κτήσης.
5)Με βάση τα κέρδη και σε προ φόρων βάση τα 71 εκατ προήλθαν από την λιανική, 16,2 εκατ από επιχειρηματικά, 62,6 εκατ από επενδυτικές δραστηριότητες και 43,7 εκατ από το εξωτερικό.
6)Από το εξωτερικό τα προ φόρων κέρδη από την Κύπρο στα 56,6 εκατ από την Ρουμανία 34 εκατ από την Βουλγαρία ζημία 30,4 εκατ από την Σερβία κέρδη 3 εκατ από την Αλβανία κέρδη 6,4 εκατ και από την FYROM ζημία 3,5 εκατ ευρώ.
7)Τα NPLs στο εξωτερικό έχουν ως εξής Κύπρος 6,1%, Ρουμανία 7%, Σερβία 4,6%, Βουλγαρία 13,2% και FYROM 31,8%. Στην Ελλάδα στο 7,5%.
Πειραιώς θωρακίζεται κεφαλαιακά Στα 14 εκατ ευρώ διαμορφώθηκαν τα ενοποιημένα μετά φόρων κέρδη της τράπεζας Πειραιώς στο 9μηνο του 2010 σε σχέση με τα 219 εκατ ευρώ που είχαν σημειωθεί στο 90μηνο του 2009 καταγράφοντας πτώση 94%.
Τα μετά φόρων κέρδη και προ της έκτακτης εισφοράς των 27,6 εκατ ευρώ διαμορφώθηκαν στα 41 εκατ ευρώ.
Τα προ φόρων κέρδη από το εξωτερικό διαμορφώθηκαν στα 54 εκατ ευρώ που αποτελεί μια καλή επίδοση τηρουμένων των αναλογιών.
Η τράπεζα Πειραιώς προχωράει σε αύξηση κεφαλαίου 800 εκατ ευρώ ώστε να θωρακισθεί περαιτέρω κεφαλαιακά. Η αύξηση είναι εγγυημένη από τους αναδόχους και όπως τονίζει ο πρόεδρος του ομίλου Μιχάλης Σάλλας οι βασικοί μέτοχοι έχουν ανταποκριθεί πολύ θετικά ώστε να συμμετάσχουν στην κεφαλαιακή ενίσχυση του ομίλου.
Από τα βασικά στοιχεία της λογιστικής κατάστασης 9μηνου της τράπεζας Πειραιώς είναι
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν 10% στα 897 εκατ ευρώ στο 9μηνο του 2010.
Η τράπεζα συνέχισε να επηρεάζεται αρνητικά από τις ζημίες 29 εκατ ευρώ από τα χρηματοοικονομικά έσοδα σε σχέση με τα κέρδη 135 εκατ ευρώ στο 9μηνο του 2009.
Τα συνολικά έσοδα λόγω κυρίως των χρηματοοικονομικών μειώθηκαν 11% στα 1,097 δις ευρώ.
Αξιοσημείωτο ότι τα έξοδα παρέμειναν στάσιμα στα 636 εκατ ευρώ όσο ήταν και στο 9μηνο του 2009.
Οι προβλέψεις διαμορφώθηκαν στα 418 εκατ ευρώ καταγράφοντας αύξηση 26%.
Επίσης το ενεργητικό του ομίλου αυξήθηκε 0% στα 57,5 δις ευρώ τα δάνεια αυξήθηκαν 1% στα 27,96 δις ευρώ ενώ τα NPLs στο 6,8% ενώ οι καταθέσεις μειώθηκαν 4% στα 30 δις ευρώ
Τα συνολικά ίδια κεφάλαια της Πειραιώς διαμορφώθηκαν στα 3,36 δις ευρώ μειωμένα κατά 10% ενώ τα κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους διαμορφώθηκαν στα 2,86 δις ευρώ σημειώνοντας μείωση 11% σε σχέση με τα 3,2 δις ευρώ στο 9μηνο του 2009.
Ο δείκτης tier 1 διαμορφώθηκε στο 8,8% ενώ το core tier 1 στο 7,9%.
Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώνεται στο 9,7%.
Κύπρου ισχυρά κέρδη Στα 248 εκατ ευρώ διαμορφώθηκαν τα ενοποιημένα μετά φόρων κέρδη της Κύπρου στο 9μηνο.
Ποια ήταν τα βασικά στοιχεία της λογιστικής κατάστασης 9μήνου;
1)Η τάση που διαμορφώθηκε στο β΄ τρίμηνο επαναλήφθηκε και στο γ΄ τρίμηνο.
2)Τα καθαρά έσοδα από τόκους βελτιώθηκαν κατά 25% καλή επίδοση που προήλθε κυρίως από αναχρηματοδοτήσεις δανείων και ομόλογα.
3)Τα έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις τηρουμένων των αναλογιών ήσαν ικανοποιητικά.
4)Οι προβλέψεις για προβληματικά δάνεια στα 229 εκατ ευρώ αύξηση 47%. Στο γ΄ τρίμηνο οι προβλέψεις διαμορφώθηκαν στα 83 εκατ ευρώ από 73 εκατ ευρώ του β΄ τριμήνου.
5)Τα κέρδη στην Ελλάδα στα 34 εκατ και οι προβλέψεις 101 εκατ ευρώ. Στην Κύπρο τα κέρδη 202 εκατ και οι προβλέψεις 100 εκατ ευρώ και στην Ρωσία τα κέρδη 8 εκατ ευρώ και οι προβλέψεις 17 εκατ ευρώ μειώθηκαν σε σχέση με το 9μηνο του 2009.
6) Τα ίδια κεφάλαια στα 2,7 δις ευρώ μετά την αύξηση κεφαλαίου.
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώθηκε στο 12,1% και των πρωτοβάθμιων κεφαλαίων στο 11,1%.
7)Τα δάνεια αυξήθηκαν 11% στα 28,3 δις ευρώ
8)Οι καταθέσεις αυξήθηκαν 10% στα 31,4 δις ευρώ.
9)Με βάση τις επιδόσεις του 9μήνου τα ετήσια κέρδη θα κινηθούν εντός του στόχου για 300 με 400 εκατ ευρώ. Με πιθανότερο σενάριο τα 325 εκατ ευρώ.
10)Το συμπέρασμα που εξάγεται είναι ότι οι επιδόσεις της Κύπρου ήταν καλές στο 9μηνο, υπήρξε επίδραση στον ισολογισμό λόγω Ελλάδος αλλά καταφέρνει να κρατάει τις δυνάμεις της εν μέσω της ελληνικής οικονομικής αβεβαιότητας.
Marfin καλή εικόνα και αποδόσεις Τα αποτελέσματα 9μήνου παρ΄ ότι περιείχαν μείωση των προβλέψεων για επισφαλή δάνεια μια περίοδο που όλοι προβλέπουν αύξηση των NPLs το 2011, κατέδειξαν ότι ο όμιλος βελτιώνεται.
Τα αποτελέσματα ήταν εναρμονισμένα με τις αναφορές της διοίκησης όλο το προηγούμενο διάστημα ότι ο όμιλος θα βελτιώσει την χρηματοοικονομική του θέση.
Τα 10 βασικά και επίμαχα σημεία στα αποτελέσματα 9μήνου ήταν
1)Τα κέρδη διαμορφώθηκαν στα 82,7 εκατ ευρώ
Tα κέρδη ήταν μειωμένα κατά 42,5% σε σχέση με το 9μηνο του 2009.
Τα κέρδη στο γ΄ τρίμηνο ανήλθαν στα 30,1 εκατ ευρώ που ήταν μια καλή επίδοση.
2)Οι προβλέψεις διαμορφώθηκαν στα 201,4 εκατ ευρώ στο 9μηνο ωστόσο στο γ΄ τρίμηνο ανήλθαν στα 60,9 εκατ σε σχέση με τα 69,4 εκατ ευρώ του β΄ τριμήνου. Το ΝPLs στο 7,1%.
3)Τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν στα 537 εκατ η αύξηση 17,8% ενώ στο γ΄ τρίμηνο ανήλθαν στα 181,9 εκατ ευρώ
4)Οι προμήθειες επίσης αυξήθηκαν στο γ΄ τρίμηνο στα 51 εκατ ευρώ
5)Τα συνολικά έσοδα διαμορφώθηκαν στα 776 εκατ μειωμένα μόλις κατά 3,2% σε σχέση με το 9μηνο του 2009.
6)Τα λειτουργικά έξοδα παρέμειναν σε σχετικά υψηλά επίπεδα σημειώνοντας αύξηση 7,2%.
7)Το συνολικό ενεργητικό στο 9μηνο μειώθηκε κατά 600 εκατ και διαμορφώθηκε στα 42,68 δις ευρώ.
8)Τα δάνεια μειώθηκαν στα 27,16 δις ευρώ σε σχέση με τα 27,5 δις ευρώ στο 6μηνο του 2010.
9)Οι καταθέσεις στα 24,89 δις ευρώ ήταν αυξημένες σε σχέση με το 2009 αλλά μειώθηκαν στο 9μηνο σε σχέση με το 6μηνο που ήταν 25,34 δις ευρώ.
10) Τα ίδια κεφάλαια στα 3,58 δις ευρώ σταθεροποιητικά σε σχέση με το α΄ 6μηνο.
Η τράπεζα σχεδιάζει αύξηση κεφαλαίου 488,6 εκατ ευρώ στα 1 ευρώ με σχέση 1 νέα για κάθε 2 παλαιές και ομολογιακό μετατρέψιμο σε μετοχές 660 εκατ στην τιμή των 1,8 ευρώ.
Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας θα διαμορφωθεί στο 16% και των πρωτοβάθμιων κεφαλαίων στο 14,3%.
Η τράπεζα με στόχο να διευρύνει τις δραστηριότητες της ανοίγει γραφείο αντιπροσωπείας στην Κίνα στο α΄ 3μηνο του 2011.
