Mειώνεται η έκθεση των αμερικανικών τραπεζών στα ομόλογα Ελλάδος, Ισπανίας, Πορτογαλίας - Τι συμβαίνει;
06/12/10 - 07:15
Βασικό ζήτημα των τελευταίων εβδομάδων έχει προκαλέσει η ανάπτυξη και η διάχυση της κρίσης χρέους στην Ευρώπη, τόσο εντός των τειχών της Γηραιάς Ηπείρου όσο και εκτός αυτών.Στην αντίπερα όχθη του Ατλαντικού, τό βασικό πρόβλημα παραμένει: Πόσο εκτεθειμένες είναι οι ούτως ή άλλως «χτυπημένες» αμερικανικές τράπεζες, και στο κατά πόσο μπορούν οι εξελίξεις στην Ευρώπη να βυθίσουν σε μία νέα κρίση τον τραπεζικό κλάδο στις ΗΠΑ.
Η αλήθεια είναι ότι ακόμη και να καταρρεύσουν οι αδύναμες χώρες της ευρωζώνης, ο αμερικανικός τραπεζικός κλάδος θα μείνει ανεπηρέαστος. Η έκθεση τους σε κρατικά ομόλογα της Ελλάδας, της Ισπανίας, της Ιρλανδίας, της Πορτογαλίας και της Ιταλίας έχει μειωθεί σημαντικά το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Μάλιστα, στον απόηχο των ενδείξεων ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα στηρίξει κάθε χώρα που έχει ανάγκη, ο κίνδυνος χαρακτηρίζεται από τους αναλυτές της της Barclays Capital «μέτριος» και «διαχειρίσιμος».
Ο τραπεζικός κλάδος των ΗΠΑ στην Ελλάδα,στην Ιρλανδία, την Πορτογαλία και στην Ισπανία μειώθηκε στα 146 δισ. δολάρια κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2010, σε σύγκριση με 176 δις. δολάρια κατά το τρίτο τρίμηνο του 2009, σύμφωνα με στοιχεία από την Barclays Capital. Οι πληροφορίες, που λαμβάνονται από εκθέσεις που υποβάλλονται από τις τράπεζες στις ομοσπονδιακές ρυθμιστικές αρχές, περιλαμβάνουν δάνεια, συμμετοχές σε μετοχικό κεφάλαιο, ξένο συνάλλαγμα και τις συμφωνίες επαναγοράς (swaps). Οι δέκα μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ κατέχουν το 96% αυτής της έκθεσης ή περίπου 140 δις. δολάρια. κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2010. Το 140 δις. δολαρίων αντιπροσωπεύουν το 20% των συνολικών κεφαλαίων Tier 1, που κατέχονται από αυτά τα ιδρύματα.
Οι αναλυτές ανησυχούν περισσότερο για τη διαχείριση των χαρτοφυλακίων στεγζστικών δανείων από τις αμερικανικές τράπεζες, παρά για την έκθεση τους στην Ευρώπη. Έτσι καταρρίπτεται και ο «μύθος» του καταστρεπτικού ντόμινο που πιθανόν να προκαλέσει μία δυσάρεστη εξέλιξη επί ευρωπαϊκού εδάφους, επισημαίνει η RBC Capital Markets. Ο αντίκτυπος των σημερινών προβλημάτων στην Ευρώπη δεν συγκρίνεται με αυτό που αντιμετώπισαν οι τράπεζες των ΗΠΑ τη δεκαετία του 1980 όταν η Λατινική κρίση χρέους δημιούργησε μεγάλες απώλειες για αυτές. Ο λόγος για αυτήν την εξέλιξη, εντοπίζεται στην μεταρρύθμιση του τραπεζικού κλάδου, σύμφωνα με την οποία οι τράπεζες πλέον είναι πλέον υποχρεωμένες να μην υπερβαίνει η έκθεσή τους σε μια συγκεκριμένη χώρα το 0,75% των στοιχείων του ενεργητικού ή το 15% του κεφαλαίου.
Η Bank of America, η μεγαλύτερη τράπεζα της χώρας από πλευράς περιουσιακών στοιχείων, ανέφερε σε πρόσφατη κατάθεση της ότι στην Ελλάδα, στην Ιρλανδία, στην Ιταλία, στην Πορτογαλία και στην Ισπανία η έκθεση της ανέρχεται στα 18 δισ. δολ., καθώς περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια είναι σε δημόσιο χρέος. Η τράπεζα δήλωσε ότι έχει αντιστάθμιση για 1,5 δισ. δολ. από τις 2 δισεκατομμύρια δολάρια κρατικών ομολόγων.
Η JP Morgan, η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ από πλευράς περιουσιακών στοιχείων, ανέφερε σε πρόσφατη κατάθεση της ότι η έκθεσή της στις πέντε πιο ασταθείς χώρες της Ευρώπης ήταν "λιγότερο από 20 δισεκατομμύρια δολάρια» με λιγότερα από τα μισά σε κρατικά ομόλογα.
Η Citigroup ανέφερε ότι η συνολική έκθεση της προς την Ιταλία ήταν 17,2 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του τρίτου τριμήνου. Η έκθεση σε κρατικούς τίτλους σε όλες τις χώρες ανέρχονται σε 285 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι τις 30 Σεπτεμβρίου.
Η έκθεση σε ιρλανδικά ομόλογα φτάνει τα 8,9 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου για την Goldman Sachs Group.
Η έκθεση στην Ιταλία φτάνει το 10% του πιστωτικού κινδύνου της Morgan Stanley για over-the-counter παράγωγα προϊόντα κατά το τρίτο τρίμηνo.
www.bankingnews.gr
