Ενθαρρυντικά τα στοιχεία για την αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς – Κλειδωμένο ένα ποσοστό 25% με 30% της αμκ
06/12/10 - 07:27

Ενθαρρυντικά είναι τα στοιχεία για την σχεδιαζόμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας Πειραιώς ύψους 800 εκατ ευρώ η οποία θα πραγματοποιηθεί τον Ιανουάριο του 2011.
Ένα ποσοστό της τάξης του 25% με 30% θεωρείται κλειδωμένο ως προς την συμμετοχή του, οι ξένοι με ποσοστό 21% είναι θετικοί ώστε να συμμετάσχουν στην αύξηση ενώ το 42% των μικρομετόχων περιμένει την ανακοίνωση των όρων της αύξησης που όπως έχει τονισθεί θα αποτελέσουν το κλειδί της επιτυχίας της αύξησης κεφαλαίου.

Η αύξηση κεφαλαίου είναι εγγυημένη από τους αναδόχους και όποιοι γνωρίζουν τις τακτικές των ξένων ποτέ οι διεθνείς οίκοι δεν αναλαμβάνουν τέτοιες δουλειές αν δεν είναι εξασφαλισμένοι δηλαδή ότι δεν θα χρειασθεί να αγοράσουν μετοχές της αύξησης της Πειραιώς. Το θέμα είναι απλό ο ξένος επενδυτής θέλει να πάρει την προμήθεια του περίπου στα 32 εκατ ευρώ – για όλους τους αναδόχους - χωρίς να αγοράσει μετοχές. Το πολύ να κάνει κάποιες κινήσεις εξωραϊσμού στην μετοχή ή στα δικαιώματα.
Η παράμετρος αυτή μαζί με την τελική τιμή της αύξησης κεφαλαίου που θα καθορισθεί 22 Δεκεμβρίου στην 3η κατά σειρά γενική συνέλευση θα διαμορφώσουν ξεκάθαρα το νέο τοπίο για την τράπεζα Πειραιώς.

Οι επόμενες κινήσεις

Για την αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς θα χρειασθεί πρωτίστως να αναπροσαρμοστεί η ονομαστική αξία.
Το ερώτημα είναι σε ποια τιμή.
Το ιδανικό σενάριο θα ήταν να ξεκινήσει μια άνοδος στην χρηματιστηριακή αγορά και να βρεθεί υψηλότερα των 3 ευρώ που βρίσκεται τώρα η μετοχή της Πειραιώς.
Η παλαιά στα 4,77 ευρώ και προφανώς πρέπει να αναπροσαρμοστεί για να μπορέσει να είναι ελκυστική η αύξηση κεφαλαίου.
Με βάση τα τωρινά δεδομένα η αύξηση κεφαλαίου για να ήταν άκρως ελκυστική θα έπρεπε να διαμορφωνόταν η τιμή στα
1,8 ευρώ.
Η Πειραιώς θα ήθελε να συμμετάσχουν όλοι οι μέτοχοι αλλά από την άλλη δεν θα ήθελε να προσδιορίσει την ονομαστική αξία και την τιμή της αύξησης σε πολύ χαμηλά επίπεδα καθώς μια τέτοια εξέλιξη θα έχει αντίκτυπο στην μετοχή και γενικότερα στην αγορά.
Η Πειραιώς ψάχνει την χρυσή τομή.
Η καλύτερη λύση θα ήταν η τιμή της αύξησης να διαμορφωνόταν στα 3 ευρώ αλλά με βάση τα τωρινά δεδομένα δεν φαντάζει πιθανό.
Όλα αυτά είναι ενδεχόμενα, ωστόσο τι θα συμβεί στην αύξηση;
Η τιμή της αύξησης είναι το κλειδί της επιτυχίας.
Στην Πειραιώς οι ξένοι ελέγχουν το 21% και οι ιδιώτες το 42%.
Ωστόσο θα πρέπει να τονιστεί ότι

Σταθερή η τράπεζα Πειραιώς

Στα 14 εκατ ευρώ διαμορφώθηκαν τα ενοποιημένα μετά φόρων κέρδη της τράπεζας Πειραιώς στο 9μηνο του 2010 σε σχέση με τα 219 εκατ ευρώ που είχαν σημειωθεί στο 90μηνο του 2009 καταγράφοντας πτώση 94%.
Τα μετά φόρων κέρδη και προ της έκτακτης εισφοράς των 27,6 εκατ ευρώ διαμορφώθηκαν στα 41 εκατ ευρώ.
Τα προ φόρων κέρδη από το εξωτερικό διαμορφώθηκαν στα 54 εκατ ευρώ που αποτελεί μια καλή επίδοση τηρουμένων των αναλογιών.
Από τα βασικά στοιχεία της λογιστικής κατάστασης 9μηνου της τράπεζας Πειραιώς είναι
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν 10% στα 897 εκατ ευρώ στο 9μηνο του 2010.
Η τράπεζα συνέχισε να επηρεάζεται αρνητικά από τις ζημίες 29 εκατ ευρώ από τα χρηματοοικονομικά έσοδα σε σχέση με τα κέρδη 135 εκατ ευρώ στο 9μηνο του 2009.
Τα συνολικά έσοδα λόγω κυρίως των χρηματοοικονομικών μειώθηκαν 11% στα 1,097 δις ευρώ.
Αξιοσημείωτο ότι τα έξοδα παρέμειναν στάσιμα στα 636 εκατ ευρώ όσο ήταν και στο 9μηνο του 2009.
Οι προβλέψεις διαμορφώθηκαν στα 418 εκατ ευρώ καταγράφοντας αύξηση 26%.
Επίσης το ενεργητικό του ομίλου αυξήθηκε 0% στα 57,5 δις ευρώ τα δάνεια αυξήθηκαν 1% στα 27,96 δις ευρώ ενώ τα NPLs στο 6,8% ενώ οι καταθέσεις μειώθηκαν 4% στα 30 δις ευρώ
Τα συνολικά ίδια κεφάλαια της Πειραιώς διαμορφώθηκαν στα 3,36 δις ευρώ μειωμένα κατά 10% ενώ τα κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους διαμορφώθηκαν στα 2,86 δις ευρώ σημειώνοντας μείωση 11% σε σχέση με τα 3,2 δις ευρώ στο 9μηνο του 2009.
Ο δείκτης tier 1 διαμορφώθηκε στο 8,8% ενώ το core tier 1 στο 7,9%.
Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώνεται στο 9,7%.

http://www.bankingnews.gr