Σχέδιο ευρωδιάσωσης προκαλεί ευφορία στις αγορές - Τραπεζικό άλμα....με το ΧΑ στις 1425 μονάδες - Αγοράζουν Deutsche και Citigroup - Μεγάλη πτώση στις 824 μ.β. στα spreads
12/01/11 - 15:27

(upd6)Κύμα αισιοδοξίας έχει χτυπήσει την ελληνική αγορά και τις περιφερειακές χώρες της ευρωζώνης όπου παρατηρείται άλμα στα χρηματιστήρια και στις τραπεζικές μετοχές έως 8% και κατακόρυφη πτώση των spreads στις 824 μονάδες βάσης στην Ελλάδα από 982 μονάδες βασης που ήταν λίγες μέρες νωρίτερα. Πρόκειται για μια εντυπωσιακή αποκλιμάκωση λόγω της εντεινόμενης φημολογίας ότι υπάρχει σχέδιο διάσωσης της Πορτογαλίας και της Ελλάδος μέσω δανείου 60 δισ στην Πορτογαλία και αγοράς ελληνικών ομολόγων από την ΕΕ.

Το χθεσινό momentum που διαμορφώθηκε στην αγορά μετά την επιτυχημένη έστω και με προσυμφωνίες δημοπρασία των 6μηνων εντόκων στην Ελλάδα, οι επιθετικές παρεμβάσεις της ΕΚΤ η οποία συνέβαλλαν στην πτώση των spreads είχαν ως αποτέλεσμα να διαμορφωθεί ένα θετικότερο κλίμα στην αγορά για δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση.
Ανάλογα θετικό κλίμα σημειώνεται τόσο στα χρηματιστήρια της περιφέρειας όσο και στα ομόλογα.
Παράλληλα, επιτυχείς ήταν και οι σημερινές κρίσιμες δημοπρασίες στην Πορτογαλία, καθώς στην 9ετία η χώρα δανείστηκε με επιτόκιο 6,719%, από 6,806% στην προηγούμενη, καταφέρνοντας να δανειστεί κάτω από το 7%, που ήταν η απόδοση των ομολόγων της στη δευτερογενή αγορά. Οι αναλυτές είχαν θέσει ως ορόσημο αυτό το επίπεδο για την πορεία της χώρας στο μηχανισμό στήριξης της ΕΕ και του ΔΝΤ, κρίνοντας από τα παραδείγματα της Ελλάδας και της Ιρλανδίας. Η χώρα άντλησε 599 εκατ. ευρώ, με το δείκτη κάλυψης να διαμορφώνεται στο 3,2 από 2,1 στην προηγούμενη.
Η Πορτογαλία συγκέντρωσε τα 1,25 δις ευρώ που χρειαζόταν, καθώς εξέδωσε και 4ετή ομόλογα με απόδοση 5,396% από 4,041% στην προηγούμενη. Μέσω αυτής αντλήθηκαν 650 εκατ. ευρώ με δείκτη κάλυψης 3,6. Όπως είχε αναφερθεί από το πρωί, δεν υπήρξαν εκπλήξεις από την κάλυψη των δύο εκδόσεων στην Πορτογαλία.
Στην αγορά ομολόγων μετά τις χθεσινές παρεμβάσεις της ΕΚΤ το κλίμα είναι θετικότερο και το spread έχει υποχωρήσει στις 825 μονάδες βάσης εντυπωσιακή μείωση σε λίγες μέρες.
Τα CDS έχουν μειωθεί πιο ελεγχόμενα. Ελλάδα 1.000 μονάδες βάσης, στην Πορτογαλία μεγαλύτερη η πτώση στις 520 μονάδες βάσης , στην Ιρλανδία 660 μονάδες βάσης και Ισπανία 337 μονάδες βάσης.
Στο ΧΑ σημειώνεται νέο άλμα πάνω από 6% στις τραπεζικές μετοχές απόρροια της χθεσινής αλλαγής κλίματος αλλά και της εντεινόμενης φημολογίας ότι υπάρχει σχέδιο ευρωδιάσωσης της Ελλάδος και της Πορτογαλίας.
Αξίζει εδώ να σημειωθεί ότι από την αρχή της εβδομάδας, ο τραπεζικός κλάδος εμφανίζει έντονα σημάδια μεταβλητότητας, καθώς τη Δευτέρα υποχώρησε 6,5% και χτες κατέγραψε άνοδο 3,4%. Το σημερινό άλμα δε σηματοδοτεί αλλαγή της τάσης αλλά επιβεβαίωση της νευρικότητας για το επόμενο δίμηνο της ελληνικής οικονομίας.
Η στήριξη Κινέζων και Ιαπώνων στο χρέος της Ευρώπης, οι επιθετικές παρεμβάσεις της ΕΚΤ στα ομόλογα Ελλάδος, Ιρλανδίας και Πορτογαλίας καθώς και οι δημοπρασίες στην Ελλάδα και σήμερα στην Πορτογαλία που εξελίχθηκαν θετικά δίνουν ώθηση στην αγορά.
Γενικότερα, από την ανακοίνωση της πραγματοποίησης Έκτακτης Συνόδου Κορυφής στις 4 Φεβρουαρίου, επιχειρείται μία μαζική στήριξη των ευρωπαϊκών αγορών, τόσο εκ των έσω όσο και από άλλα κράτη παγκοσμίως περνώντας το μήνυμα ότι ετοιμάζεται ένα ευρύτερο σχέδιο διάσωσης της Ευρώπης.
Στο εσωτερικό ωστόσο χρειάζεται προσοχή καθώς η τάση στο ελληνικό χρηματιστήριο παραμένει πτωτική και δεν έχει αλλάξει. Η άνοδος του 20αρη πάνω από τις 665 μονάδες δε σηματοδοτεί αλλαγή της τάσης. Αν και έσπασε την πρώτη αντίσταση των 660 μονάδων. Σύμφωνα με την τεχνική ανάλυση μονό το σπάσιμο των 750 μονάδων θα σταματήσει την καθοδική τάση.
Το www.bankingnews.gr έχει επισημάνει ότι η άνοδος αποτελεί μέρος ενός ευρύτερου σχεδίου ορισμένων ισχυρών ξένων με στόχο να οδηγήσουν σε χαμηλότερα επίπεδα την αγορά μέσω προσδοκιών ότι όλα θα αλλάξουν όλα θα βελτιωθούν άμεσα.
Χρειάζεται μεγάλη προσοχή από τους επενδυτές. Η άνοδος αυτή πρέπει να αξιολογηθεί προσεκτικά από τους επενδυτές.
Ίσως οι πιο βραχυχρόνιες κινήσεις να ενδείκνυνται στην τρέχουσα συγκυρία.
Η Εθνική κινείται πέριξ της ζώνης των 6,20 ευρώ με την κεφαλαιοποίηση της στα 5,9 δις ευρώ. Χαμηλό της μετοχής τις προηγούμενες μέρες στα 5,65 ευρώ περίπου κοντά στα 5,5 ευρώ που αποτελούσε το τεχνικό σημείο όπου και αναμενόταν αντίδραση. Με κέρδη 6% έως 7% Alpha και Eurobank, αν και οι κεφαλαιοποιήσεις είναι καθηλωμένες στο 1,9 δισ. ευρώ.
Η αγορά φαίνεται ότι θα δώσει μόνο βραχυχρόνια ευκαιρίες.
Από τους ξένους η Deutsche bank έχει πραγματοποιήσει αγορές στην Εθνική, Alpha και Eurobank. Επίσης αγορές πραγματοποιεί και η Citigroup.
Σημαντική είναι και η παρουσία των μετοχών που την προηγούμενη εβδομάδα στήριξαν το δείκτη. Ο ΟΠΑΠ και ο ΟΤΕ με κέρδη 3,5% και η ΕΕΕΚ ξεπερνά το +2,4%. Παράλληλα, ανέκτησε τις δυνάμεις της η ΔΕΗ, η οποία προσπαθεί να κρατηθεί αποφασιστικά πάνω από τα 10,70 ευρώ, τα οποία και αποτελούν στήριξη 10ετίας.

www.bankingnews.gr