Ερωτηματικά για την συνέχεια στο ΧΑ - Ισχυρά σημεία 1450 -1500 μονάδες - Ο Τρισέ της ΕΚΤ ρίχνει τα CDS, στις 965 μ.β. στην Ελλάδα - Άλμα του ευρώ προς τα 1,33 δολ
13/01/11 - 17:13
(upd7)Οι δηλώσεις Τρισέ της ΕΚΤ ότι εμφανίζονται πληθωριστικές πιέσεις στην Ευρώπη βραχυπρόθεσμα, έμμεσα πέρασε το μήνυμα για αυξήσεις επιτοκίων στο μέλλον, σε συνδυασμό με τις παροτρύνσεις του να χορηγήσουν δάνεια οι τράπεζες και να μην διανείμουν μέρισμα επέδρασαν θετικά στα CDS της Ευρώπης τα οποία κλείνουν. Ταυτόχρονα το ευρώ ανάκαμψε έως τα 1,33 ευρώ επίπεδα στα οποία υπήρχαν stop losses. Η άνοδος του ευρώ οφείλεται και στα αρνητικά στοιχεία από τις ΗΠΑ όσον αφορά τα επιδόματα ανεργίας. Ο επικεφαλής της ΕΚΤ προέτρεψε τις τράπεζες να διατηρήσουν τα κέρδη τους και να μην προβούν σε διανομή μερισμάτων, άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο έκδοσης ευρωομολόγου ενώ τόνισε ότι τα έκτακτα προγράμματα ρευστότητας θα αποσυρθούν όταν δεν θα τα χρειάζονται οι τράπεζες άρα θα μείνουν για καιρό....
Το ελληνικό χρηματιστήριο συνεχίζει ανοδικά με κεκτημένη ταχύτητα.
Πάντως το ισχυρό θετικό momentum που καλλιεργήθηκε τις δύο τελευταίες μέρες μετά από συντονισμένες παρεμβάσεις της ΕΚΤ στις αγορές ομολόγων και την πολιτική παρέμβαση της ευρωζώνης μέσω ενός μηχανισμού ευρωδιάσωσης φαίνεται ότι αρχίζει να ατονεί. Σήμερα το ΧΑ κινήθηκε ανοδικά, με το γενικό δείκτη να κλείνει στις 1442,5 μονάδες και με υψηλό τις 1452 μονάδες ή άνοδος 0,31% τζίρο 100 εκατ ευρώ και όγκο 29 εκατ μετοχές και τα ομόλογα μετά την μεγάλη υποχώρηση των spreads τις προηγούμενες μέρες να κινούνται σταθεροποιητικά ελαφρώς πτωτικά.
Είναι προφανές ότι η αγορά είχε ανάγκη να εκτονωθεί και έτσι εξηγείται η προσπάθεια που καταβάλλεται από τους επενδυτές να οδηγήσουν το ΧΑ πάνω από τις 1450 μονάδες με στόχο τις 1500 με 1520 μονάδες που φαίνεται ότι υπό προυποθέσεις θα ολοκληρωθεί το ανοδικό κύμα.
Μόνο υπέρβαση όμως των 1550 μονάδων θα αλλάξει την τάση από πτωτική σε ουδέτερη στο ελληνικό χρηματιστήριο. Αυτό δεν φαντάζει πιθανό ως σενάριο με βάση τα υφιστάμενα δεδομένα. Λαμβάνοντας υπόψη ορισμένες ενδείξεις το ΧΑ θα μπορούσε να κινηθεί προς την ζώνη των 1450 μονάδων. Στο θετικό σενάριο στόχος οι 1500 με 1520 μονάδες ώστε να ξεκινήσει μια νέα διόρθωση που θα οδηγήσει το ΧΑ στις 1250 μονάδες που αποτελεί και ένα πολύμηνο στόχο για την αγορά και ειδικά των short του Λονδίνου.
Πάντως όλες οι ενδείξεις δείχνουν ότι το ΧΑ δεν έχει πολλά περιθώρια ανόδου.
Ο τραπεζικός κλάδος σήμερα συνεχίζει να κινείται ανοδικά έστω και οριακά παρά το εντυπωσιακό χθεσινό άλμα.
Η Εθνική στην ζώνη των 6,44 ευρώ με κέρδη 2,22% ενώ ο απώτερος στόχος τα 6,8 ευρώ που είναι και τεχνικό σημείο. Ωστόσο μια νέα διόρθωση δεν θα πρέπει να εκπλήξει προσεχώς τους επενδυτές. Τα 6 με 6,20 ευρώ αποτελούν το στόχο σε μια ενδεχόμενη νέα διόρθωση και αν αποκτήσει χαρακτηριστικά μαζικότερης υποχώρησης στα 5,5 ευρώ.
Η Alpha bank έχει πραγματοποιήσει μεγάλη αντίδραση εσχάτως και σήμερα στα 3,70 ευρώ με άνοδο 2,21% και την κεφαλαιοποίηση οριακά χαμηλότερα των 2 δις ευρώ στα 1,90 δις ευρώ.
Κάτω από τα 2 δις ευρώ και η κεφαλαιοποίηση και της Eurobank.
Αξιόλογα κέρδη για την Attica bank στο +2,22% καθώς πληροφορίες την φέρουν να εξετάζει εκ νέου στρατηγικά deals ίσως με την Proton bank η οποία επίσης καταγράφει αξιόλογα κέρδη άνω του 1,5% ενώ είχε φθάσει και στο +4%.
Οι κυπριακές τράπεζες πιέστηκαν οριακά σήμερα όχι λόγω της χθεσινής μεγάλης υπεραπόδοσης ειδικά για την Κύπρου στο +14,66% αλλά λόγω των απειλών ότι η Moody’s θα υποβαθμίσει την Κυπριακή οικονομία. Η Marfin στα 1,08 ευρώ η μετοχή αμετάβλητη. Η πίεση στην Πειραιώς 0,58% λόγω της επικείμενης αύξησης κεφαλαίου στα 1,70 ευρώ η μετοχή.
Οι τράπεζες έκλεισαν σήμερα με εντολές πώλησης στο ΧΑ.
Νέα πτώση στα spreads στις 813 μ.β. Πτωτικά συνεχίζουν να κινούνται τα spreads στα ομόλογα στις 813 μονάδες βάσης από 821 μονάδες βάσης που είχαν κλείσει χθες ωστόσο μετά από μια μεγάλη πτώση των τελευταίων ημερών μάλλον οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής.
Τα CDS μετά το χθεσινό αξιόλογο κλείσιμο κινήθηκαν σταθεροποιητικά ωστόσο μετά τις δηλώσεις Τρισέ για πληθωριστικές πιέσεις στην Ευρώπη έκλεισαν περαιτέρω.
Ελλάδα 965 μονάδες βάσης, Πορτογαλία 505 μονάδες βάσης, Ισπανία 310 μονάδες βάσης, Ιρλανδία 635 μονάδες βάσης.
Οι αποδόσεις των ομολόγων επίσης έχουν υποχωρήσει.
Ελλάδα 12,20%, Πορτογαλία 6,72%, Ιρλανδία 8,4% και Ισπανία 5,33%.
Σήμερα η Ισπανία πραγματοποίησε κρίσιμη δημοπρασία 5ετών ομολόγων με στόχο να αντλήσει 3 δις ευρώ. Το επιτόκιο είχε διαμορφωθεί στην προηγούμενη δημοπρασία 3,58% και στην νέα δημοπρασία διαμορφώθηκε στο 4,57% αύξηση περίπου 1%. Η Ισπανία πλήρωσε ακριβά τα 5ετή ομόλογα αλλά κοντά στα δεδομένα της αγοράς.
www.bankingnews.gr
