Ήπια αντίδραση σε ΧΑ και τράπεζες – Προέλαση των long σε θολό τοπίο - Κινήσεις από Morgan Stanley, Citigroup και Deutsche bank – Μείωση των spreads 905 μ.β. και CDS 1005 μ.β. - Φήμες για Κατάρ και Ισπανικές τράπεζες....
16/03/11 - 17:15
(upd7)Θετικά αντέδρασε το ελληνικό χρηματιστήριο αλλά η άνοδος που σημειώθηκε με επίκεντρο τις τραπεζικές μετοχές γεννά ερωτηματικά για την δυναμική της όταν μάλιστα τα spreads και CDS βρίσκονται σε επίπεδα χρεοκοπίας στις 1005 μονάδες το παράγωγο και στις 905 μονάδες βάσης το spread. Σήμερα τα spreads υποχώρησαν ειδικά στην Ελλάδα και Ισπανία λόγω φημών ότι το Κατάρ θα επενδύησει στις περιφερειακές Ισπανικές τράπεζες.
Μετά το χθεσινό σοκ που προκάλεσε η Ιαπωνία πάλι η χώρα του ανατέλλοντος ηλίου επιχείρησε να δώσει τον τόνο στις αγορές σήμερα, ωστόσο τα κυριότερα ευρωπαικά χρηματιστήρια αντιδρούν αρνητικά.
Ο Nikkei έκλεισε με κέρδη 5,7% δίνοντας μια ανάσα στην πολύπαθη Ιαπωνική αγορά και ταυτόχρονα ωθώντας ανοδικά το ελληνικό χρηματιστήριο και τον Dax στην Γερμανία. Η μεταβλητότητα στις αγορές είναι διάχυτη. Είναι προφανές ότι οι επιδράσεις της Ιαπωνίας είναι μεν σοβαρές αλλά ούσα μια από τις ισχυρότερες δυνάμεις του πλανήτη έχει τις οικονομικές δυνατότητες να αντιμετωπίσει την μεγάλη φυσική και οικονομική καταστροφή που προκάλεσε ο μεγάλος σεισμός.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον η Ευρώπη θα επανέλθει στην πραγματικότητα και κυρίως η Ελλάδα η οποία καλείται να αντιμετωπίσει μεγάλες προκλήσεις. Στις προκλήσεις αυτές, πέραν από τις εσωτερικές, φαίνεται να προστίθενται και οι διεθνείς, με την τιμή του πετρελαίου να παραμένει στα ύψη, παρόλο που διόρθωσε τις τελευταίες ημέρες, και τους μεγάλους παγκόσμιους χρηματοοικονομικούς παίκτες να προσπαθούν να συνέλθουν από το "σοκ" της ιαπωνικής καταστροφής.
Η προσδοκία που δημιουργήθηκε από τις Βρυξέλλες καταλαγιάζει και πλέον η αγορά με πολύ μεγάλη αυστηρότητα θα κρίνει και θα αξιολογεί την Ελλάδα. Στην τάση αυτή θα πρέπει να αξιολογηθεί και η νέα υποβάθμιση της πορτογαλικής οικονομίας από τον οίκο Moody's, και ιδιαιτέρως οι επισημάνσεις του οίκου για το "δύσκολο οικονομικό περιβάλλον" που καλείται η χώρα να επιτύχει την προσαρμογή της.
Το ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με κέρδη 1,30% στις 1611 μονάδες με τζίρο 130 εκατ και όγκο 30 εκατ μετοχές. Νωρίτερα έφτασε ακόμη και στο +3%.
Οι τράπεζες κινήθηκαν ανοδικά με κέρδη από 1% έως 3,6% αλλά γεγονός είναι ότι οι επενδυτές ζυγίζουν με πολύ μεγαλύτερη προσοχή τις εξελίξεις στην Ελλάδα και το πρόβλημα της κρίσης χρέους. Σίγουρα, μπορεί η προπαρασκευαστική σύνοδος κορυφής της Παρασκευής να έδωσε νέα στοιχεία για το σχέδιο επίλυσης της κρίσης, ωστόσο, άφησε πολλά αναπάντητα ερωτήματα για την 25η Μαρτίου. Οι ξένοι προέβησαν σε κάποιες κινήσεις όχι όμως με μαζικότητα ενώ επανεμφανίσθηκε στην αγορά η Morgan Stanley, Citigroup και Deutsche Bank ειδικά στις τράπεζες.
Η Εθνική έκλεισε στα 6,92 ευρώ με άνοδο 1,47% και η κεφαλαιοποίηση στα 6,6 δις ευρώ.
Η Alpha bank στα 5,10 ευρώ με κέρδη 3,66% και την κεφαλαιοποίηση στα 2,7 δις ευρώ.
Εχθές η Morgan Stanley παρά την πτώση συνέχιζε να αγοράζει Alpha bank και το ενδιαφέρον πλέον επικεντρώνεται για το πώς θα κινηθεί τις επόμενες μέρες. Η μετοχή αν και κερδίζει από την αρχή του έτους περί το 30%, ωστόσο από τις αρχές Φεβρουαρίου βρίσκεται μόλις στο +3%.
Σημειώνεται ότι η Morgan Stanley κατέχει 27,3 εκατ μετοχές ή 5,1% της Alpha bank.
Mε κέρδη 2,06% η Eurobank και η Πειραιώς 1,99%. Να σημειωθεί ότι το Fortelus έχει ανοίξει short θέσεις σε Alpha, Eurobank και Πειραιώς συνολικά 6,4 εκατ μετοχές.
Στον εικοσάρη η MIG καταγράφει τα πιο αξιόλογα κέρδη +3,53% στα 0,88 ευρώ, ενώ κέρδη εμφανίζει η Βιοχάλκο και η Motor Oil.
Νευρικότητα για τον τίτλο της ΑΤΕ, ο οποίος αν και βρέθηκε ακόμη και στο +3,7%, στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης έκλεισε αμετάβλητη στα 0,81 ευρώ. Mε βάση πηγή στο υπουργείο Οικονομικών έχει εξετασθεί πρωτίστως η λύση της αύξησης κεφαλαίου που θα είναι κλίμακας 300 με 400 εκατ ευρώ. Αν διαπιστωθεί ότι η αύξηση αυτή δεν φθάνει – που ίσως είναι και το πιθανότερο σενάριο – τότε η ΑΤΕ θα προσφύγει στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Μέχρι το τέλος Μαρτίου η ελληνική κυβέρνηση πρέπει να παρουσιάσει ένα πειστικό σχέδιο για την αξιοποίηση της δημόσιας περιουσίας, χωρίς όμως μέχρι τώρα να έχουν δημοσιοποιηθεί οι κανόνες πάνω στους οποίους θα κινηθεί. ΟΠΑΠ, ΔΕΗ και ΕΛΠΕ κινούνται με σημαντικά κέρδη, παρά την αβεβαιότητα.
Οριακή πτώση στα spreads και CDS Οριακή πτώση σημειώνουν τα spreads και τα CDS στα ελληνικά ομόλογα, ωστόσο δεν υπάρχει παλμός ή διάθεση να κλείσουν επιθετικά.
Τα spreads στις 905 μονάδες βάσης από 925 μονάδες βάσης χθεσινό κλείσιμο.
Στα CDS επίσης η ίδια εικόνα. Στην Ελλάδα 1005 μονάδες βάσης.
Ανοδικά η Πορτογαλία 520 μονάδες βάσης λόγω της υποβάθμισης αλλά δεν παρατηρούνται ακρότητες. Μάλιστα, και στη σημερινή δημοπρασία 12μηνων εντόκων γραμματίων, αν και το επιτόκιο αυξήθηκε, ωστόσο παρέμεινε κάτω από το 4,5%, επίπεδα που θεωρούνται σύμφωνα με αυτά της αγοράς.
Στις 605 μονάδες βάσης το CDS της Ιρλανδίας έχει υποχωρήσει ενώ της Ισπανίας 235 μονάδες βάσης.
Όσον αφορά τις αποδόσεις τα ομόλογα που λήγουν τον Ιανουάριο του 2014 εμφανίζουν τιμή 78,4 μ.β. απόδοση 16,8% και spread στις 1500 μονάδες βάσης.
Επίπεδα χρεοκοπίας δηλαδή…
www.bankingnews.gr
