To reprofiling και η MSCI οδηγούν ανοδικά το XA, άλμα στις τραπεζικές μετοχές με την Deutsche, Bofa, C.S. Citigroup να επαναφέρουν το trading – Στις 1247 μ.β. τα spreads και τα CDS στις 1290 μ.β.
17/05/11 - 17:15
(upd7)Ανοδική αντίδραση με επίκεντρο τις τράπεζες καταγράφεται στο ΧΑ το οποίο κινείται προς τις 1350 μονάδες. Το ΧΑ έκλεισε στις 1347 μονάδες με άνοδο 1,25% τζίρο 66,7 εκατ ευρώ και όγκο 20,2 εκατ μετοχές. Το ενδιαφέρον της αγοράς στους τραπεζικούς τίτλους που ενισχύθηκαν έως 6,5% όπως στην περίπτωση της Eurobank.
Ωστόσο τα σχέδια για επιλεκτική αναδιάταξη - επιμήκυνση του παλαιού χρέους το reprofiling που φέρονται να εξετάσθηκαν στο Eurogroup εμφανίζουν πολλές ασάφειες και η αγορά το αντιμετωπίζει με σχετική δυσπιστία.
Υπάρχει απόφαση όλων των χωρών ή αποτελεί μια μεμονωμένη πρόταση.
Αν εξετασθεί ως λύση ποιοι θα συμμετάσχουν στην διαδικασία της επιλεκτικής επιμήκυνσης; Οι ελληνικές τράπεζες, η ΕΚΤ και άλλες ομάδες ομολογιούχων;
Η αναδιάταξη περιλαμβάνει και επιμήκυνση ή αλλαγές όπως παράταση του χρόνου αποπληρωμής των τόκων των ομολόγων ή αλλαγή τις τιμολόγησης με νέα χαμηλότερα επιτόκια; Μια άλλη παράμετρος εξίσου σημαντική η αναδιάταξη - επιμήκυνση του χρέους συμφέρει το εκδότη την Ελλάδα αλλά είναι βέβαιο ότι συμφέρει τον ομολογιούχο δηλαδή την τράπεζα κάτοχο των ομολόγων ή το θεσμικό χαρτοφυλάκιο;
Τα ερωτήματα είναι πολλά και προφανώς όλα θα ξεκαθαρίσουν στην κρίσιμη σύνοδο κορυφής στις 23 και 24 Ιουνίου.
Η Ελλάδα χρειάζεται μια δραστική λύση ώστε να αντιμετωπίσει την κρίση χρέους και η επιλεκτική επιμήκυνση αποτελεί μια λύση πιο προχωρημένη από της μέχρι τώρα προτάσεις που έχουν εξετασθεί αλλά υπάρχουν ακόμη πολλά αναπάντητα ερωτήματα.
Το ελληνικό χρηματιστήριο περιμένει καθαρές λύσεις για την Ελλάδα από την ΕΕ και οι λύσεις αυτές δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί.
Είναι προφανές πάντως ότι έστω και με αυτό τον τρόπο ανοίγει το κεφάλαιο της αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους μέσω από μια διαδικασία επιμήκυνσης.
Το ΧΑ σήμερα ενώ αρχικά αντέδρασε άνευρα εν συνεχεία προς το κλείσιμο της αγοράς κατέγραψε αξιόλογα κέρδη με τις τράπεζες να αποτελούν τους πρωταγωνιστές.
Θετική εξέλιξη και το γεγονός ότι στις αναθεωρήσεις της Morgan Stanley Capital International δεν περιλαμβάνονται στις αλλαγές οι μετοχές της Eurobank και της Alpha bank.
Η μετοχή της Alpha ενισχύθηκε 4,89% στα 3,65 ευρώ στα 1,95 δις ευρώ κεφαλαιοποίηση.
Η Εθνική τράπεζα με κέρδη 4,27% στα 4,88 ευρώ και η κεφαλαιοποίηση στα 4,66 δις ευρώ.
Η Eurobank επιδεικνύει καλύτερη συμπεριφορά με κέρδη 6,56% στα 3,41 ευρώ και η κεφαλαιοποίηση στα 1,83 δις ευρώ.
Η ΑΤΕ στο+7,84% στα 0,55 ευρώ και η Proton bank +7,14% στα 0,60 ευρώ.
Η Κύπρου επίσης ανοδικά στο +3,17% στα 2,28 ευρώ, σήμερα ολοκληρώνεται η διαδικασία εγγραφών στα αξιόγραφα κεφαλαίου με στόχο να αντληθούν 1,34 δις ευρώ.
Η μετοχή της Marfin κινήθηκε σταθεροποιητικά στα 0,73 ευρώ , αύριο υλοποιείται και η γενική συνέλευση.
Στον εικοσάρη πλην τραπεζών καταγράφεται αντίδραση με τον ΟΠΑΠ να σημειώνει κέρδη 1,81% τα ΕΛΠΕ ενισχύθηκαν 2,87% . Η ΕΕΕΚ σημείωσε πτώση -1,53% και η Ελλάκτωρ -3,07%. Σταθεροποιητικά η MIG στα 0,61 ευρώ
Από τους ξένους αξιοσημείωτο είναι το γεγονός ότι οι συναλλαγές αυξήθηκαν προς το τέλος της συνεδρίασης ενώ παρατηρήθηκαν και αγοραπωλησίες ένδειξη μιας σχετικής κινητικότητας ειδικά για τις τράπεζες.
Στην Εθνική κινήσεις η Deutsche bank 150 χιλ και η Citigroup 220 χιλ μετοχές.
Στην Alpha bank κινήσεις 200 χιλ από Bank of America
Στην Πειραιώς 230 χιλ μετοχές από την Credit Suisse
Ανοδικά τα spreads στα ομόλογα
Στις 1247 μονάδες βάσης το spread στα ομόλογα κινείται ανοδικά σε σχέση με τις 1235 μονάδες βάσης που είχε κλείσει χθες.
Οι επενδυτές στα ομόλογα αξιολογούν τα νέα δεδομένα που προέκυψαν από το eurogroup ωστόσο επειδή ακόμη δεν έχουν αποσαφηνισθεί οι λύσεις που θα προταθούν για την Ελλάδα τηρείται στάση αναμονής.
Στα CDS επικρατούν σταθεροποιητικές ελαφρώς ανοδικές τάσεις με την Ελλάδα στις 1290 μ.β. Πορτογαλία 610 μ.β. και Ιρλανδία 615 μονάδες βάσης.
Στην Ισπανία 229 μονάδες βάσης το CDS.
Στην δημοπρασία των 3μηνων εντόκων στην Ελλάδα το επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 4,06% σε σχέση με το 4,10% της προηγούμενης έκδοσης.
www.bankingnews.gr
