Τι είπαν ΤτΕ–Τραπεζίτες

Η μείωση των επιτοκίων στις καταθέσεις και εν συνεχεία στις χορηγήσεις τέθηκε στην τελευταία συνάντηση Προβόπουλου - τραπεζιτών. Συζητήθηκαν ακόμη η απεξάρτηση από την ΕΚΤ και τα νέα stress tests.

Του Κ. Παπαγρηγόρη

Ευκαιρία να θέσουν επί τάπητος όλα τα ζητήματα που απασχολούν το εγχώριο πιστωτικό σύστημα είχαν κατά την τελευταία συνάντησή τους ο Διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος Γ. Προβόπουλος με τις διοικήσεις των μεγάλων τραπεζών.

Κατά την καθιερωμένη μηνιαία συνάντησή του με το Προεδρείο της Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών ο κεντρικός τραπεζίτης επανέλαβε τις συστάσεις του για μείωση του κόστους στις καταθέσεις, η οποία θα εν συνεχεία θα επιτρέψει και την μείωση του κόστους χρήματος για επιχειρήσεις και νοικοκυριά.

Παρά τις προσπάθειες της Τράπεζας της Ελλάδος αλλά και ορισμένων μεγάλων τραπεζών, η αποκλιμάκωση των επιτοκίων καταθέσεων δεν επιτεύχθηκε και οι προθεσμιακές κινούνται 2,5% με 3% πάνω από το τρίμηνο euribor. Οι τράπεζες δηλ. "αγοράζουν" μέσω των καταθέσεων 2,5 μονάδες ακριβότερα το χρήμα απ' ότι το "πουλάνε" μέσω των χορηγήσεων. Πρόκειται για επίπεδο που δεν είναι εύλογο σε συνθήκες ύφεσης και μετακυλίεται στα επιτόκια χορηγήσεων, επιβαρύνοντας περαιτέρω τους δανειολήπτες.

Στρέβλωση με ολέθριες συνέπειες

Κορυφαίος τραπεζίτης δεν κρύβει την έντονη ενόχλησή του για το όλο θέμα, χαρακτηρίζοντας το ως στρέβλωση που απειλεί σοβαρά την ισχύ του τραπεζικού συστήματος. Είναι χαρακτηριστικό τονίζει ότι εάν οι τράπεζες συρρίκνωναν την διαφορά των 2,5 μονάδων στο spread καταθέσεων - χορηγήσεων κατά 1 μονάδα, αυτό σε μια δεξαμενή προθεσμιακών καταθέσεων ύψους 150 δις. ευρώ, αυτομάτως μεταφράζεται σε κέρδη 1,5 δις. ευρώ για το πιστωτικό σύστημα, όταν για το 2010 οι ζημιές όλων θα υπερβούν τα 500 εκατ. ευρώ.
Κοινώς οι τράπεζες επιλέγουν συνειδητά να γράφουν σημαντικές ζημιές λόγω των υπέρογκων εξόδων από τόκους που επιβαρύνονται από τις προθεσμιακές καταθέσεις, μη μπορώντας να διαχειριστούν τον ανταγωνισμό για τον έλεγχο της καταθετικής τους βάσης.

Μάλιστα το ζήτημα αποκτά ακόμη μεγαλύτερες διαστάσεις καθώς παρά την διατήρηση των επιτοκίων των προθεσμιακών καταθέσεων σε υψηλά επίπεδα καθ' όλη την διάρκεια του 2010 - άνω του 3,5% κατά μέσο όρο και άνω του 5% σε μεμονωμένες περιπτώσεις τραπεζών - δεν κατέστη εφικτή η διατήρηση της αποταμιευτικής βάσης του πιστωτικού συστήματος, καθώς η εκροή των καταθέσεων διαμορφώθηκε για την προηγούμενη χρήση τα 30 δις. ευρώ.

Την ίδια στιγμή η ανησυχία εντείνεται και από το γεγονός ότι σε συνθήκες περιορισμένης ρευστότητας για το τραπεζικό σύστημα, δεν αναμένεται αποκλιμάκωση των επιτοκίων καταθέσεων ούτε για το πρώτο εξάμηνο του 2011. Πηγές χρηματοδότησης, πέραν της ΕΚΤ δεν υπάρχουν, οι επισφαλείς αυξάνονται συνεχώς, ενώ και η εκροή καταθέσεων αναμένεται να συνεχιστεί και για την τρέχουσα χρήση με τις εκτιμήσεις των τραπεζών να κάνουν λόγω ότι ο πήχης των καταθέσεων αναμένεται να χαμηλώσει για το 2011 κατά επιπλέον 15 - 20 δις. ευρώ.

Η Τράπεζα της Ελλάδος έχει διαγνώσει εγκαίρως το πρόβλημα και έχει συστήσει κατ' επανάληψη στις τράπεζες να μειώσουν τα επιτόκια στις προθεσμιακές καταθέσεις χωρίς μέχρι στιγμής κάποιο αποτέλεσμα. Τα τραπεζικά επιτελεία αναγνωρίζουν την "ανοικτή πληγή" που έχουν μπροστά τους αλλά ταυτόχρονα αναγνωρίζουν ότι η ανασφάλεια για την συνεχή φυγή καταθέσεων και ο ανταγωνισμός για την διατήρηση της πελατειακής τους βάσης δεν τους αφήνουν πολλά περιθώρια επιλογών.

Στην ατζέντα ρευστότητα, stress tests και συγχωνεύσεις

Παράλληλα κατά την διάρκεια της συνάντησης Προβόπουλου - Τραπεζιτών τέθηκε τόσο το ζήτημα της αυξημένης εξάρτησης από την ΕΚΤ όσο και τα επικείμενα stress test που θα πραγματοποιηθούν προς το τέλος της Άνοιξης. Οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών αναμένουν την βελτίωση των συνθηκών και την επιστροφή του πιστωτικού συστήματος στις αγορές, ακόμη και μέσα στο 2011, προκειμένου να αρχίσουν να επιστρέφουν σταδιακά τα 95 δις. ευρώ στην ΕΚΤ, ενώ σε ότι αφορά τα επικείμενα stress tests οι όποιες αποφάσεις θα ληφθούν μετά την ανακοίνωση των όρων και των παραμέτρων που θα ληφθούν υπ' όψιν κατά την υλοποίησή τους.

Σημειώνεται ότι σε πρόσφατο άρθρο του ο Διοικητής της ΤτΕ τάχθηκε για άλλη μια φορά υπέρ των εξαγορών και των συγχωνεύσεων στις τράπεζες, σημειώνοντας πως, η σύναψη στρατηγικών συμμαχιών και η πραγματοποίηση συγχωνεύσεων, λόγω των θετικών συνεργειών που συνεπάγονται, είναι βέβαιο ότι θα συμβάλουν θετικά στη διατήρηση υψηλής κεφαλαιακής επάρκειας και ρευστότητας.
http://www.axiaplus.gr/Default.aspx?id= ... 108&lang=1