Θέλουν ΑΜΚ. Μπορούν;
Στον "αέρα" βρίσκονται τα σχέδια των τραπεζών για κεφαλαιακή ενίσχυση άνω των 10 δις. ευρώ, μέσα από αυξήσεις κεφαλαίου, εκδόσεις τίτλων και οργανική ανάπτυξη.
Του Κ. ΠαπαγρηγόρηΣημαντικά εμπόδια στην προσπάθεια τους να ολοκληρώσουν τα σχέδια για κεφαλαιακή ενίσχυση άνω των 10 δις. ευρώ, συναντούν οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών, καθιστώντας περισσότερο ορατό από ποτέ το ενδεχόμενο κρατικοποίησής του εγχώριου πιστωτικού συστήματος μέσω του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Είναι προφανές ότι οι ελληνικές τράπεζες προκειμένου να διαχειριστούν τις συνέπειες από το "κούρεμα" του ελληνικού χρέους κατά 50%, τα αποτελέσματα του ελέγχου της Blackrock, αλλά και την αύξηση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας Core Tier 1 - κατόπιν αιτήματος της ΤτΕ - στο 10% χρειάζονται άμεσα μεγάλη κεφαλαιακή ενίσχυση.
Ωστόσο το κλίμα τόσο στις αγορές όσο και στην οικονομία, εγχώρια και ευρωπαϊκή, επιδεινώνεται συνεχώς, ενώ ουδείς μπορεί να τοποθετήσει τον χρονικό ορίζοντας αντιστροφής του.
Την ίδια στιγμή οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών εισπράττουν την άρνηση των επενδυτικών οίκων στο ενδεχόμενο ανάληψης ρόλου αναδόχου - εγγυητή, ενώ απρόθυμοι λόγω των τεράστιων ζημιών που καταγράφουν τα χαρτοφυλάκιά τους είναι και οι μικρομέτοχοι.
Μόνο θετικό κίνητρο για την υλοποίηση ΑΜΚ από πλευράς των τραπεζών, είναι η πιθανή βελτίωση του χρηματιστηριακού κλίματος, λόγω της δέσμευσης των μεγάλων κομμάτων για τη διασφάλιση της ευρωπαϊκής πορείας της χώρας.
Σύμφωνα με πληροφορίες τα τραπεζικά επιτελεία έχουν εκπονήσεις σχέδια για ενίσχυση των κεφαλαίων τους με ποσό άνω των 10 δις. ευρώ, μέσα από συνδυασμένες κινήσεις που περιλαμβάνουν αυξήσεις κεφαλαίου με μετρητά αλλά κυρίως εκδόσεις τίτλων και πρωτοβουλίες για οργανική ανάπτυξη.
Τα σχέδια των τραπεζών
Ενδεικτική του κλίματος είναι η χθεσινή απόφαση της Alpha Bank να αναβάλει για λίγους μήνες την αύξηση κεφαλαίου του νέου σχήματος κατά 1,25 δις. ευρώ, αν και η Γενική Συνέλευση τόσο της ίδιας όσο και της Eurobank ενέκριναν τη συγχώνευση των δύο τραπεζών. Μάλιστα ο ο Πρόεδρος της Alpha Bank Γ. Κωστόπουλος ζήτησε από τους μέτόχους - όπως και έγινε - να εξουσιοδοτήσουν την διοίκηση να προχωρήσει στην ΑΜΚ όποτε κρίνει κατάλληλες τις συνθήκες.
Την ίδια στιγμή και η διοίκηση της ATE Bank έλαβε από τους μετόχους την έγκριση να προχωρήσει σε μικρότερη, από όσο χρειάζεται αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου. Το ύψος της αύξησης ορίστηκε στα 290 εκατ. ευρώ, ενώ με δεδομένο ότι οι ανάγκες για κεφάλαια της τράπεζας είναι πολύ μεγαλύτερες, η κυβέρνηση - βασικός μέτοχος θα εξαντλήσει τα διαπραγματευτικά περιθώρια με την Τρόικα, προκειμένου η τελευταία να ανάψει το "πράσινο φως" για την υπαγωγή των κρατικών τραπεζών στο ΤΧΣ
Η διοίκηση της Εθνικής υλοποιεί σχεδιασμό που περιλαμβάνει πώληση ποσοστού στην Finansbank καθώς και κινήσεις διαχείρισης του ενεργητικού σε επίπεδο τράπεζας και Ομίλου με στόχο την περαιτέρω απελευθέρωση κεφαλαίων. Με οργανικό τρόπο, εκτιμάται ότι μπορούν να προστεθούν 120-150 μονάδες βάσης εποπτικών κεφαλαίων που αναλογούν σε 1 δισ.ευρώ.
Οι πληροφορίες φέρουν την τράπεζα να έχει εκπονήσει σειρά άλλων εναλλακτικών σχεδίων, στα οποία περιλαμβάνεται και το ενδεχόμενο αύξησης κεφαλαίου της τάξης του 1 δις .ευρώ καθώς και πώληση.
Στην τελική ευθεία βρίσκεται και η πώληση της θυγατρικής του ομίλου Πειραιώς στην Αίγυπτο στην Standard Chartered με την οποία πραγματοποιούνται διαπραγματεύσεις ενώ γίνεται η τεχνική προετοιμασία για την έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου ύψους 250 εκατ. ευρώ. Η τράπεζα εξετάζει το ενδεχόμενο να προχωρήσει και σε παράλληλη ομολογιακή έκδοση υπέρ των παλαιών μετόχων 150 εκατ. ευρώ.
Σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης της τάξης του 1 δισ.ευρώ υλοποιεί η Τράπεζα Κύπρου, με συνδυασμό αύξησης κεφαλαίου ύψους 396 εκ.ευρώ και ανταλλαγή μετατρέψιμων αξιογράφων ύψους 600 εκ.ευρώ ενώ η διοίκησή της εκτιμά ότι μέσω της κερδοφορίας του επόμενου δωδεκαμήνου και διαχείρισης του ενεργητικού μπορεί να ενισχύσει πρόσθετα τα κεφαλαιά της.
Η Marfin Popular Bank έχει αναλάβει την πρωτοβουλία για την έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου 660 εκ.ευρώ, εκ των οποίων τα 65 εκ. έχουν ήδη εκδοθεί ενώ ενέργειες όπως η εσωτερική ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης μέσω της οργανικής κερδοφορίας και η απομόχλευση σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού, εκτιμά ότι θα αποφέρουν κεφάλαια ύψους 600 εκ.ευρώ.
Aύξηση κεφαλαίου πραγματοποιεί η Societe Generale για τη θυγατρική της Geniki Bank κατά το ποσό των 575 εκ.ευρώ ενώ σε ενίσχυση της Εμπορικής αναμένεται ότι θα προχωρήσει η Credit Agricole. Οι δύο γαλλικών συμφερόντων τράπεζες υφίστανται πιέσεις από τις συνεχείς ζημίες ενώ κατέγραψαν ήδη τις επιπτώσεις από το PSI Plus στο εννεάμηνο.
http://www.axiaplus.gr/Default.aspx?id= ... 108&lang=1
