Ναι της ΕΚΤ στο PSI
Κλειδώνει το PSI μετά την διαφαινόμενη συμμετοχή και της ΕΚΤ, ενώ αυξάνεται το κόστος για τις ελληνικές τράπεζες μετά και την απόφαση της Τρόικα να συμμετέχουν και τα δάνεια των ΔΕΚΟ αξίας 18 δισ. ευρώ.
Του Κ. ΠαπαγρηγόρηΑνοίγει πλέον ο δρόμος για την ολοκλήρωση του PSI καθώς χθεσινοβραδινές πληροφορίες ανάφεραν ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα είναι έτοιμη να άρει τις μέχρι σήμερα αντιδράσεις της και να συμμετάσχει τελικά στην αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους.
Το θέμα συζητήθηκε, σύμφωνα με πληροφορίες, στη χθεσινοβραδυνή συνάντηση του Πρωθυπουργού Λ. Παπαδήμου με τους επικεφαλής του Διεθνούς Χρηματοπιστωτικού Ινστιτούτου (IIF) Τ. Νταλάρα και Γ. Άκερμαν, ενώ επί τάπητος τέθηκε και το ζήτημα του κουρέματος των δανείων που έχουν χορηγήσει οι τράπεζες στις ΔΕΚΟ με εγγύηση ή όχι του κράτους.
Σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες, οι οποίες επικαλούνταν δημοσιεύματα του διεθνούς τύπου, η ΕΚΤ εμφανίζεται σύμφωνη να ανταλλάξει τα ελληνικά ομόλογα που κατέχει στο χαρτοφυλάκιό της (αγγίζουν τα 50 δις ευρώ) σε τιμή χαμηλότερη από την ονομαστική τους αξία υπό την προϋπόθεση όπως οι συνομιλίες για το ελληνικό χρέος που βρίσκονται ακόμα σε εξέλιξη να έχουν θετική κατάληξη.
Σε αυτή την περίπτωση η ΕΚΤ δεν θα καταγράψει ζημιές από τη συναλλαγή αν και δεν αποσαφηνίζεται αν η κεντρική τράπεζα θα ανταλλάξει τα ομόλογα στην τιμή στην οποία τα αγόρασε ή θα καταγράψει κάποιο κέρδος.
Η βασική ιδέα είναι η ΕΚΤ να ανταλλάξει τα ελληνικά ομόλογα για ομόλογα του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF). Από την πλευρά του το Ταμείο δεν θα κρατήσει στον ισολογισμό του τα ελληνικά ομόλογα αλλά θα τα επιστρέψει στην Ελλάδα και η Ελλάδα θα συμφωνήσει στη συνέχεια να αποπληρώσει το EFSF με βάση την τιμή αγοράς των ομολόγων.
Η συναλλαγή θα μπορούσε να οδηγήσει σε μείωση του ελληνικού χρέους κατά έως και 11 δισ. ευρώ σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Αυτό προκύπτει από τη διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς των ομολόγων από την ΕΚΤ και της ονομαστικής αξίας των ομολόγων.
Μετά την παραπάνω εξέλιξη ερωτηματικό παραμένει η στάση των εθνικών κεντρικών τραπεζών της Ευρωζώνης οι οποίες διαθέτουν στα χαρτοφυλάκια τους, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών, ελληνικά ομόλογα ύψους 12 δις. ευρώ.
Κλειδί η συμμετοχή
Την ίδια στιγμή την χθεσινή συνάντηση Παπαδήμου - Νταλάρα - Άκερμαν αναζητήθηκαν τρόποι προκειμένου να αυξηθεί η εθελοντική συμμετοχή. Σε αυτή την κατεύθυνση επιβεβαιώνονται και οι πληροφορίες των τελευταίων ημερών που ήθελαν την Τρόικα να ζητάει εντάξει στη ρύθμιση των χρεών (PSI) και τα δάνεια που έχουν χορηγήσει οι ελληνικές Τράπεζες σε δημόσιες επιχειρήσεις και οργανισμούς με την εγγύηση του ελληνικού δημοσίου.
Σύμφωνα με έμπειρους τραπεζίτες αν τελικώς εφαρμοσθεί το μέτρο θα κουρευτούν επιπρόσθετα δάνεια ύψους περίπου 18 δισ. ευρώ, γεγονός που ανατρέπει το υφιστάμενο σχεδιασμό των ελληνικών τραπεζών και θέτει σε σοβαρό κίνδυνο την υφιστάμενη στρατηγική μιας σειράς πιστωτικών ιδρυμάτων, ενώ είναι εξαιρετικά πιθανό το κόστος ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών να ξεπεράσει τον αρχικό σχεδιασμό των 30 δις. ευρώ.
Οι ίδιες πηγές τονίζουν ότι στο PSI θα συμπεριληφθούν και ελληνικά κρατικά ομόλογα που έχουν λάβει οι τράπεζες από το Δημόσιο ως αντάλλαγμα για κάλυψη υποχρεώσεών του.
Τα δάνεια αυτά έρχονται να προστεθούν στα ήδη 40 δις. ευρώ ομόλογα που κατέχουν οι ελληνικές τράπεζες αυξάνοντας με τον τρόπο αυτό το κόστος του πιστωτικού συστήματος από την συμμετοχή του στο PSI και αλλάζοντας κατ' επέκταση και τα σχέδια κεφαλαιακής ενίσχυσης.
Ρυθμίστηκαν οι λεπτομέρειεςΠάντως κατά την χθεσινοβραδινή συνάντηση Παπαδήμου - Νταλάρα- Άκερμαν στο Μέγαρο Μαξίμου φαίνεται να κλείδωσαν οι τελευταίες λεπτομέρειες του PSI.
Σύμφωνα με δηλώσεις κυβερνητικού αξιωματούχου στο Ρόιτερς, "η κυβέρνηση επεξεργάζεται τις τελικές λεπτομέρειες της συμφωνίας με την τρόικα για τη νέα δανειακή σύμβαση, την οποία θα κληθούν να εγκρίνουν οι πολιτικοί αρχηγοί".
Στο μεταξύ στο Παρίσι μεταβαίνουν οι εκπρόσωποι των ιδιωτών, που θα μετάσχουν στο PSI για περαιτέρω διαβουλεύσεις. Όπως ανακοίνωσε επισήμως το IIF, αμέσως μετά και τη νέα συνάντηση της ηγεσίας του με τον πρωθυπουργό και τον υπουργό Οικονομικών "οι συζητήσεις για το PSI, τις δομικές μεταρρυθμίσεις θα συνεχιστούν στο Παρίσι", όπου και θα μεταβούν ο Τσαρλς Νταλάρα και ο Ζαν Λεμιέρ.
Συγκεκριμένα, ο εκπρόσωπος του IIF δήλωσε: "Οι συζητήσεις μεταξύ της Ελλάδας και των ιδιωτών για την ανταλλαγή ομολόγων και τις μεταρρυθμίσεις που θα καταστήσουν τη χώρα πιο ανταγωνιστική ήταν εποικοδομητική".
Πληροφορίες αναφέρουν ότι το επιτόκια μεσοσταθμικά θα είναι της τάξης του 3,4% ενώ για τα ομόλογα λήξεως μέχρι το 2020 θα είναι 3%. Για δε τα μετά το 2020 το επιτόκιο θα είναι 3,7%.
Ανοικτό παραμένει τέλος το ενδεχόμενο θεσμοθέτησης των ρητρών συλλογικής δράσης (CACs), ενώ γίνεται αγώνας δρόμου για την επίτευξη συμφωνίας για το PSI προκειμένου να ψηφιστεί, μαζί με την τρόπο ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών το Σαββατοκύριακο από τη Βουλή και να ξεκινήσει την Δευτέρα 13 Φεβρουαρίου το τυπικό μέρος της διαδικασίας ανταλλαγής των ομολόγων.
http://www.axiaplus.gr/Default.aspx?id= ... 108&lang=1
