,.,.
ΟΠΑΠ: Μηχανή παραγωγής ελεύθερων ταμειακών ροών χαρακτηρίζει τη μετοχή η Optima στη νέα της έκθεση, στην οποία ανεβάζει την τιμή-στόχο στα 22,2 ευρώ.

H χρηματιστηριακή σημειώνει πως η ελκυστικότητα της μετοχής στηρίζεται στη διατήρηση ισχυρών ελεύθερων ταμειακών ροών, λόγω της αυξημένης λειτουργικής κερδοφορίας, που εκτιμάται πως θα συνεχίσουν να στηρίζουν τη γενναιόδωρη πολιτική μερισμάτων. Ειδικότερα, αναμένει επαναλαμβανόμενες ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 648 εκατ. ευρώ φέτος και 620 εκατ. ευρώ το 2026.

Στο μέτωπο των μερισμάτων, σημειώνει ότι ο ΟΠΑΠ θα παραμείνει ένα από τα πιο ελκυστικά dividend plays στην ελληνική αγορά. Εκτιμά ότι θα διανείμει για τη φετινή χρήση ποσό 1,46 ευρώ ανά μετοχή, για το 2026 ποσό 1,49 ευρώ, για το 2027 συνολικά 1,68 ευρώ και για το 2028 ποσό 1,7 ευρώ, με τη μέση μερισματική απόδοση να υπολογίζεται στο 7,5%.

Σε πιο βραχυπρόθεσμη βάση, προβλέπει ότι ο ΟΠΑΠ θα ανακοινώσει τη διανομή προμερίσματος ύψους 0,62 ευρώ ανά μετοχή τον Νοέμβριο, μετά τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, και υπόλοιπο μερίσματος 0,84 ευρώ τον Μάιο.

Παράλληλα, η χρηματιστηριακή προχωρά και σε αλλαγές στις προβλέψεις για τα μεγέθη του ΟΠΑΠ, αναμένοντας αύξηση εσόδων φέτος κατά 4,5% στα 2,4 δισ. ευρώ, με τα καθαρά κέρδη να αυξάνονται 3% στα 498,9 εκατ. ευρώ.

Προβλέπει, τέλος, μέση ετήσια άνοδο των κερδών κατά 5% έως το 2028, όταν αναμένεται να αγγίξουν τα 600 εκατ. ευρώ.
,.,.
https://www.euro2day.gr/chameleon/artic ... anlhs.html

EXAE Mέτοχοι :
-Ξένοι θεσμικοί 35 %
-Έλληνες θεσμικοί 18,7 %
-Capital Group 5,09 %
-Ελληνικές τράπεζες 5,6 %
-Ιδιώτες επενδυτές 31,6 %
-Μέλη ΕΧΑΕ Χρηματιστηριακές κλπ 4,01 %

,.,.
ΟΠΑΠ: Στην ανανέωση των συμβάσεων αποκλειστικότητας με το ελληνικό Δημόσιο επικεντρώνεται η τελευταία έκθεση της NBG Securities, όπου ανεβάζει την τιμή-στόχο στα 21,8 ευρώ και μειώνει τη σύσταση σε «neutral» λόγω αποτίμησης (μόλις 10% το upside από τα τρέχοντα επίπεδα).

Όπως αναφέρει η χρηματιστηριακή, επόμενο θετικό καταλύτη για τη μετοχή θα αποτελεί η πιθανή επικράτηση στον διαγωνισμό για τα Ελληνικά Λαχεία, που θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο για την επόμενη σημαντική ανανέωση άδειας το 2030 (σύμφωνα με πληροφορίες, ο Οργανισμός ήδη έχει καταθέσει τον φάκελο ενόψει της καταληκτικής ημερομηνίας εκδήλωσης ενδιαφέροντος, στις 23 Ιουλίου).

Η ΝΒG σημειώνει ότι ο ΟΠΑΠ έχει ένα πολύ επιτυχημένο ιστορικό, καθώς δεν έχει χάσει σχετικό διαγωνισμό στην ιστορία του, ενώ το ρίσκο έγκειται στο υψηλότερο τίμημα που θα κληθεί να καταβάλει έναντι των εκτιμήσεων.

Στο μοντέλο της, η χρηματιστηριακή υποθέτει ότι η εταιρεία θα επικρατήσει στον διαγωνισμό για τις λοταρίες και το «Πάμε Στοίχημα» (το 2030) για ακόμη 10 χρόνια, στο online προβλέπει ότι η εισηγμένη θα ανανεώσει τη σύμβαση που λήγει το 2028 για μια επταετία στο ίδιο κόστος, στα VLTs βλέπει ανανέωση της άδειας που λήγει το 2035 για ακόμη 10 χρόνια, ενώ για τα στιγμιαία λαχεία περιμένει ανανέωση επίσης για 10 χρόνια.

Στο μέτωπο της κερδοφορίας, η χρηματιστηριακή εκτιμά ότι τα φετινά κέρδη του ΟΠΑΠ θα διαμορφωθούν στα 493,4 εκατ. ευρώ, με την εισηγμένη να μοιράζει μέρισμα 1,45 ευρώ στους μετόχους της. Οσον αφορά τις επόμενες χρήσεις, αναμένει μέρισμα 1,5 ευρώ για τη χρήση 2026 και 1,57 ευρώ για τη χρήση 2027, με μερισματική απόδοση από 7,3% έως 7,9%.

Εξ ου και ο χαρακτηρισμός «κορυφαίο dividend play» στην ελληνική αγορά και «ομόλογο υψηλής απόδοσης».

ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ: Η μετοχή της Quest παραμένει το κορυφαίο «στοίχημα» της Alpha Trust Ανδρομέδα στα τέλη του δευτέρου τριμήνου. Η μετοχή φιγουράρει στην πρώτη θέση των μετοχικών τοποθετήσεων της επενδυτικής εταιρείας, με 6,55% του συνόλου.

Στη δεύτερη θέση, με 5,53%, ο τίτλος της Metlen, με ποσοστό που αυξάνεται από το 5,36% στα τέλη Μαΐου. Και ακολουθούν η Motor Oil, στην οποία είναι επενδεδυμένο το 4,41% των συνολικών μετοχικών τοποθετήσεων, και η ΔΕΗ (4,27%).

Καταγράφεται σημαντική αύξηση της θέσης της στην Profile τον τελευταίο μήνα, με το σχετικό ποσοστό να ανεβαίνει στο 4,15% από 3,69%, ενώ τη σχετική λίστα απαρτίζουν ακόμη η Τιτάν (3,79%), η Πετρόπουλος (3,75%), η Κρι Κρι (3,33%) και ο ΟΤΕ (3,28%).

New entry αποτελεί ο τίτλος της Real Consulting, στην οποία έχει επενδυθεί το 2,9% των συνολικών μετοχικών τοποθετήσεων της επενδυτικής.
https://www.euro2day.gr/chameleon/artic ... ta-to.html